恳请各位.有关贝塔系数

alohayanran 发表于 2009-9-5 03:20

serkise 发表于 2009-9-4 13:51
Beta coefficient of single stock=Covariance(Single stock,Market) / Variance of market return from expected market return

个股的Beta可以用这个公式算，但Beta本身是一个动态的估计值，理论上是难以定量计算的，这就是为什么很多人说Beta不中用，Beta已死。尤其对于投资组合来说，如果Beta可以用一个很简单的公式算出来，那么风险和资产岂不是太容易定价了么？我不知道中国的研究生院怎么看这个Beta，但是美国的商学院大多持保留态度，即使算，也会用高等函数。

现在国内的风险计量还停留在“稳态水平下”。所以对时变B的采用实属异象。不过已经有国内学者提出了跨期动态B，以及时变B的说法。

holdser 发表于 2009-9-5 03:34

alohayanran 发表于 2009-9-5 03:20

serkise 发表于 2009-9-4 13:51
Beta coefficient of single stock=Covariance(Single stock,Market) / Variance of market return from expected market return

个股的Beta可以用这个公式算，但Beta本身是一个动态的估计值，理论上是难以定量计算的，这就是为什么很多人说Beta不中用，Beta已死。尤其对于投资组合来说，如果Beta可以用一个很简单的公式算出来，那么风险和资产岂不是太容易定价了么？我不知道中国的研究生院怎么看这个Beta，但是美国的商学院大多持保留态度，即使算，也会用高等函数。

现在国内的风险计量还停留在“稳态水平下”。所以对时变B的采用实属异象。不过已经有国内学者提出了跨期动态B，以及时变B的说法。

跨期动态beta,是指 beta for rolling xxx periods?