财务分析能力-------
海虹公司财务分析案例
海虹公司2005年的资产负债表和利润表如下
公司负债表 单位:万元
资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数
货币资金 110 116 短期负债 180 200
短期投资 80 100 应付账款 182 285
应收账款 350 472 应付工资 60 65
存 货 304 332 应交税金 48 60
流动资产合计 844 1020 流动负债合计 470 610
长期借款 280 440
固定资产 470 640 应付债券 140 260
长期投资 82 180 长期应付款 44 50
无形资产 18 20 负债合计 934 1360
股本 300 300
资本公积 50 70
盈余公积 84 92
未分配利润 46 38
股东权益合计 480 500
资产总计 1414 1860 负债及股东权益合计 1414 1860
利润表
单位:万元
项目 本年累计数
主营业务收入 5680
减:主营业务成本 3480
主营业务税金及附加 454
主营业务利润 1746
加:其他业务利润 120
减:销售费用 486
管理费用 568
财务费用 82
营业利润 730
加:投资收益 54
营业外收入 32
减:营业外支出 48
利润总额 768
减:所得税 254
净利润 514
其他资料
(1)该公司2005年末有一项未决诉讼,如果败诉预计要赔偿对方50万元。
(2)2005年是该公司享受税收优惠的最后一年,从2006年起不再享受税收优惠政策,预计主营业务税金的综合税率将从现行的8%上升到同行业的平均率12%。
(3)该公司所处的行业财务比率平均值如下
财务比率 行业均值
流动比率 2
速动比率 1.2
资产负债率 0.42
应收账款周转率 16
存货周转率 8.5
总资产周转率 2.65
资产净利率 19.88%
销售净利率 7.5%
净资产收益率 34.21%
(1)计算该公司2005年年初与年末的流动比率、速动比率和资产负债率,并分析公司的偿债能力。
(2)计算该公司2005年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率,并分析公司的营运能力。
(3)计算该公司2005年资产净利率、销售净利率和净资产收益率,并分析该公司的获利能力。
(4)通过上述计算分析,评价该公司财务状况存在的主要问题,并提出改进意见。