Tuckman的固定收益证券C-STRIPS和P-STRIPS的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Tuckman的固定收益证券一书中1.5节提到C-STRIPS和P-STRIPS，作者给出的例子中同期的C-STRIPS的价格是小于P-STRIPS的。
按理说，C-STRIPS相当于无风险的零息票国债，P-STRIPS是债券剥离息票后的本金零息票债券，债券的风险特质都由P-STRIPS继承。所以P-STRIPS的风险是比C-STRIPS要高的。根据这个逻辑，同期的C-STRIPS的价格应该是大于P-STRIPS才对，这样P-STRIPS的收益率才高与C-STRIPS。
请问大家到底我的分析对不对？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：tuckman STRIPS 固定收益证券 strip TRIPS 收益率 证券

必须有P才可以分解套利，只有C只无法套利的，相当于P还多少含有一个额外的选项，所以long term的P会高一些

另外P的流动性强，yield低一些

yushawkenn 发表于 2016-3-5 23:19
Tuckman的固定收益证券一书中1.5节提到C-STRIPS和P-STRIPS，作者给出的例子中同期的C-STRIPS的价格是小于P- ...

流动性溢价