[金融] 请教一个金融工程例题 [推广有奖]

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楼主

bertf 发表于 2016-4-26 20:51:56 |AI写论文

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郑振龙、陈蓉主编《金融工程》第三版第五章案例5.8。基于久期的国债期货套期保值为什么期货的久期等于最合算可交割债券的久期减去2/12？

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根据国债期货相关的经验法则，国债期货的DV01在接近交割时，近似等于最便宜可交割券(CTD)的DV01/对应的转换因子，而国债期货的久期近似等于最便宜可交割券的久期。10月3日至12月刚好剩两个月，因此是最合算可交割债券的久期减去2/12

沙发

发表于 2016-11-15 17:32:59

根据国债期货相关的经验法则，国债期货的DV01在接近交割时，近似等于最便宜可交割券(CTD)的DV01/对应的转换因子，而国债期货的久期近似等于最便宜可交割券的久期。10月3日至12月刚好剩两个月，因此是最合算可交割债券的久期减去2/12