CFA三级考完讨论帖

rongchenyao 发表于 2016-6-8 23:39
协会就是知道你只记得flat and oscillating必选CM，这个典型的坑啊

为什么是坑

ddj998 发表于 2016-6-9 10:42
为什么是坑

because the condition is increased relative risk tolerance, CM fails to meet this requirement

谢谢分享

chounerdu 发表于 2016-6-8 10:53
要不要看他们分别的benchmark是什么呢  一个是无风险利率 一个是small cap equity

你的意思是原来那个组合的beta不是small cap的beta，现在新的beta要求是small cap的吗？我不记得题目了

smilefeng66 发表于 2016-6-9 15:39
because the condition is increased relative risk tolerance, CM fails to meet this requirement

你卖出上涨的股票之后资金增加了risk tolerance 不增加？buy and hold你不卖出不算profit 因为随时可能下跌 他是flat mean reverting

CM Absolute risk tolerance 是增加的，但是relative risk tolerance 是恒定的，关键是题目里好像没说是absolute 还是 relative risk tolerance

34453535354354 发表于 2016-6-9 19:55
CM Absolute risk tolerance 是增加的，但是relative risk tolerance 是恒定的，关键是题目里好像没说是abs ...

With constant mix, the percentage allocation to the risky asset is maintained at a fixed
initial percentage through dynamic rebalancing. This is consistent with an investor
whose risk tolerance is independent of the investor's level of wealth.

But the condition in the question ist to increase the risk tolerance with the wealth Level. that's die defination of relative risk tolerance

请问上午的题目要有多高的正确率才差不多能过？

peachstory 发表于 2016-6-7 13:46
我表示我记错了 我选的是PE那个 原题其中要求是surrender majority of shares, 贷款不满足这个条件吧？

我也选的这个啊，跟你想的一样

今年的essay真题什么时候公布呀，等真题公布的时候，就知道到底掉到多少坑里了