国信证券量化择时系列报告 [波动率剪刀差 + RPS 及改进]

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笔者最近在进行量化择时方面的研究，上次分享过一篇兴业的择时报告，涵盖了八个择时因子和择时系统构建的内容。这份报告最具参考价值的是为读者搭建了一套量化择时策略开发的系统方法，从单因子构建、多空模型组合和加入仓位调整的多头模型搭建三个方面，是券商研报中少有的逻辑清晰，自成系统的一篇报告，而且针对方法论的描述非常详尽。感兴趣的朋友可以点击链接查看 https://bbs.pinggu.org/thread-4633870-1-1.html
基于兴业的逻辑，我们在构建择时模型时需要寻找有效的因子加入到择时因子库中。今天为大家带来国信证券的一份系列报告《基于相对强弱的波动差值应用》。该系列中第一篇报告，通过构建单因子“波动率剪刀差”和因子的择时因子“RPS相对强弱”获得2006年至今近20倍的策略净值。随后两篇后续报告，第二篇对RPS因子进行分级靠挡优化，实现交易频率的降低；第三篇将择时因子对指数成份股进行计算并获得突破比例来优化策略，进一步提高收益率。

国信的这份择时系列报告的可贵之处，在于给出了一套有效的 单因子构建 － 单因子择时 － 模型优化 的方法。择时系统的搭建，难就难在针对每个单因子的有效构建和优化，只有优选出多个有效的单因子，才能获得满意的择时组合模型。

最后一提，针对因子的择时因子"RPS"，按照报告的定义笔者没能画出相似曲线图。若有实现的朋友，欢迎私信咨询。

1.国信证券-基于相对强弱的波动率差值应用.pdf (958.55 KB, 需要: 2 个论坛币)

2016-6-26 12:19:19 上传

核心报告
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2.国信证券-单向波动率差值择时之二：rps分级靠档减少交易频率-160321.pdf (1.1 MB, 需要: 1 个论坛币)

2016-6-26 12:19:23 上传

优化报告1
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3.国信证券-单向波动率差值择时之三：基于成分股波动率差值指数择时-160321.pdf (1015.1 KB, 需要: 1 个论坛币)

2016-6-26 12:19:27 上传

优化报告2
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4.国信证券-单向波动差值择时模型日报20160405.pdf (453.23 KB)

2016-6-26 12:19:28 上传

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关键词：国信证券 系列报告 证券量化 量化择时 剪刀差 国信证券

择时效果不错

学习了看看能不能看懂

马一个

Thank you so much

学习一下

joelwang13 发表于 2016-6-26 12:21
笔者最近在进行量化择时方面的研究，上次分享过一篇兴业的择时报告，涵盖了八个择时因子和择时系统构建的内 ...

这个有点看头。

最近在量化择时上有没有新的研究突破？