所谓“复杂（或对赌性质）衍生产品在美国禁售”，实情如何？

好像没有人提意见。
近来媒体好像大肆炒作这个事情了。不过，相对来说，黄和张还算是客观的了。现在又出来个什么“赵欣舸”，基本不懂什么是期权。唉，给“中欧国际工商学院”丢脸啊。唉，中国的“金融学教授”就是这样了。中欧的同学，你们平时学的是什么课程呢？

“赵欣舸”关于期权（KODA）的著名言论：

之所以被指不平等条约，就在于KODA是一款名为期权却违背期权本质的产品，通常我们所熟知的期权简单来说就是通过花费一笔权利金而获得一个在一定期限后按约定价格买入或卖出标的物的权利，这个权利可以行使，更可以放弃。“虽然KODA提供了投资者低于市价购买股票的权利，但是到达取消价合约就终止了，也就是说收益有限。而投资者提供给银行的却是一个不论市价跌至多少都按行权价购买，且加倍购买股票的权利，由于这两个权利代表的利益不对等，所以投资者在签订合同时就应该从银行那拿到一笔权利金。” 赵欣舸解释。
　　其实这笔权利金就是投资者承担无限风险义务的事先补偿，而正是由于银行在一开始没有向投资者支付这笔权利金，也就是KODA产品不平等的根源所在。

？？？

看得我头晕晕的。。。。。

这里好像是“学习”的人多，只管赚论坛币的人多，拿起工具计算的人少，“金融衍生品与数量金融”可是要计算的呀！童鞋们！别人云亦云，老跟着那些不搞计算的“专家”转。这样搞论坛就没意思了。感谢DanRen、老石头及kilikao。偶可没灌水。

不就是对冲基金吗