求教，关于Stock-Yogo weak ID F test 检验的问题（用ivreg2命令做GMM）

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

各位大神求教~我在用ivreg2做GMM的时候
Stock-Yogo weak ID F test critical values for single endogenous regressor总是过不了怎么办？

比如这样：
Summary results for first-stage regressions
-------------------------------------------

                                           (Underid)            (Weak id)
Variable     | F(  3,   283)  P-val | SW Chi-sq(  2) P-val | SW F(  2,   283)
REP          |       9.56    0.0000 |       44.13   0.0000 |       20.95
NIM          |       4.52    0.0041 |       16.00   0.0003 |        7.60

NB: first-stage test statistics heteroskedasticity-robust

Stock-Yogo weak ID F test critical values for single endogenous regressor:
                                    5% maximal IV relative bias    13.91
                                   10% maximal IV relative bias     9.08
                                   20% maximal IV relative bias     6.46
                                   30% maximal IV relative bias     5.39
                                   10% maximal IV size             22.30
                                   15% maximal IV size             12.83
                                   20% maximal IV size              9.54
                                   25% maximal IV size              7.80
Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
NB: Critical values are for i.i.d. errors only.



我做出来的所有在10%relative bias的回归值在大于10的时候就可以通过，
但是我做出来都是9.08。。
调整了好多次都是9.08.。。

请问这是可能是什么原因造成的？应该怎么解决？
拜谢~！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：Stock IVREG test Weak tock STATA ivreg2

你这还需要问原因吗，IV不合适造成的吧。换IV估计就可以了，再说了，找个合适的IV本来就是很难的。

改革同步 发表于 2016-8-1 08:16
你这还需要问原因吗，IV不合适造成的吧。换IV估计就可以了，再说了，找个合适的IV本来就是很难的。

谢谢你~我是第一次自己做GMM所以不是很懂，不好意思哈哈

在找IV的时候，我是先做出correlation的表，
然后根据各个变量和我所怀疑的内生变量相关程度来试着找IV的。。

请问这个方向是对的吗？或者有没有更好的办法？谢谢~

笑面人423 发表于 2016-8-1 18:12
谢谢你~我是第一次自己做GMM所以不是很懂，不好意思哈哈

在找IV的时候，我是先做出correlation的表，
...

一般不是通过相关系数来判断，你的IV应该是出乎意料又符合常理。
用逻辑推理的方式证明你的IV是合适的，然后再来检验是不是真的合适的。
我一般是上面这个思路。

改革同步 发表于 2016-8-4 19:30
一般不是通过相关系数来判断，你的IV应该是出乎意料又符合常理。
用逻辑推理的方式证明你的IV是合适的， ...

谢谢你~找到工具变量啦~

笑面人423 发表于 2016-8-9 00:23
谢谢你~找到工具变量啦~

请问下是怎么找到的工具变量的

楼主可以告诉我这个代码吗

请问楼主的命令是什么