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转型中的我国农村金融发展研究
内容简介：
经验研究表明，中国农村金融发展状况与农村经济增长存在一种长期的均衡关系。其中，农村金融发展水平的提高对农村经济增长具有推动作用，这符合现代金融发展理论的预期。不过，农村金融发展状况并不是随着农村经济增长而相应发生显著变化的，这意味着，中国农村金融发展状况并没有明显地内生于农村经济之中。实际上，中国农村金融的发展受到国家严格的管制。在转轨经济中，国家试图通过对农村金融的管制，来汲取农村的金融资源，从而保证对国有经济的金融资源供给。
国家对农村金融的管制使得中国金融发展呈现出明显的城乡“二元性”特征，即，农村金融发展滞后于城市金融发展。显然，按照现代金融发展理论的逻辑，这种金融发展的“二元性”必定会带来显著的经济后果。经验研究表明，农村金融发展相对于城市金融发展的滞后确实造成了城乡收入差距的扩大。
如果不把城市的金融发展水平作为参照物，一些体现金融发展水平的指标，如金融相关率(FIR)等，会误导我们对农村金融状况做出判断，因为这些指标在衡量农村金融发展水平时，往往具有良好的表现。暂且不论这些指标的设计缺陷，事实上，要对农村金融状况做出全面、准确的评价，既需要宏观的视角，也需要着眼于微观层面。.
在从微观层面对农村金融状况加以审视时，可以发现，其一，农户在消费及其生产投资上面临着严重的信贷约束;其二，乡镇企业自从上个世纪90年代初期以来也陷入了融资困境。值得指出的是，乡镇企业融资困境一方面是国家对农村金融管制的产物，另一方面也暴露出国有金融体系固有的弊端:国有金融体系对乡镇企业的融资同样存在“软约束”问题，这最终导致了乡镇企业对信贷的滥用。而信贷滥用所酿造的金融风险迫使国家采取压缩对乡镇企业贷款额度等行政措施来缓解危机。
国家对农村金融的管制，其本质在于，国家以金融剩余的形式对农村经济剩余加以切割与转移。在上个世纪80年代中后期，伴随着家庭联产承包责任制制度活力释放完毕，以及乡镇企业资本密集度提高，这种对农村金融剩余的切割与转移，最终导致农村经济发展受到资本缺乏的制约。此时，农村金融制度就处于一种非均衡状态之中。农村非正规金融的兴起是对农村金融制度非均衡的一种响应。当然，作为一种诱致性制度变迁，它同时也是一个中央政府、地方政府以及非正规金融供需主体这几者之间的一个博弈过程。
在国家对农村金融的管制之下，农村金融体系正常的金融功能被异化，农村金融系按照市场机制有效地配置资源的作用被限制，这正是多年来的农村金融改革之所以有产生预期效果的要害。这些改革仅仅局限于既有金融结构内部的修补，而不是按照市场经济的原则，根据外界经济环境的变化，发展出能够实现金融功能的规则、制度等具体的金融形态，并且进行金融结构的优化。
近年来，“三农”问题凸现，农村经济发展迫在眉睫，而这需要农村金融体系正金融功能的复归。这种复归不仅要求对现有农村金融体系改革的步伐加快，以及各种改革措施系统、配套地推行，更重要的是，国家应放松对农村金融的管制，进一步推进农村利率市场化进程，推动一个竞争性农村金融体系的形成。
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