关于LSV模型中AF调整因子的计算

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在LSＶ模型中，
                                     H(i,t) = | P(i,t) - P(t) | - AF(i,t)
        其中，p(i,t)=B(i,t)/(B(i,t)+S(i,t))，即表示在时期t内买入股票i的基金占买卖股票i的所有基金的比例，p(t)为时期t内预期买入股票i的基金占买卖股票i的所有基金的比例，调整因子AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|]，它是在没有羊群行为存在的零假设条件下的|B(i,t)/(B(i,t)+S(i,t)-p(t)|的期望值。因为B(i,t)是服从参数为p(t)的二项分布，所以调整因子AF如下

         这时N是买卖股票i的基金总数，显然，AF(i,t)随着N的增加而递减。当H(i,t)显著不为零时，说明有羊群行为发生。

问题：
       这里面的AF怎么算呢？我的思路是：AF(i,t)=|P(i,t)-P(t)| * ∑C·P(t)^B(i,t)·[1-P(t)]^(N-B(i,t))=|P(i,t)-P(t)| =〉  H(i,t) = | P(i,t) - P(t) | - AF(i,t)=0
       按照理论这是一个错误的推断，但是我实际计算的时候却得出了这样的结果，不知道自己的推断问题过程中在哪出了错误，高手们帮帮忙啊

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关键词：SV模型 LSV 羊群行为 买入股票 假设条件 调整 模型 LSV

AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|]中间的？是不是“-”？

sunweiyao366 发表于 2011-2-5 18:50
AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|]中间的？是不是“-”？

你好 请问同学你还在研究羊群么？求教这个AF到底是怎么算的啊？

这个是求二项分布下的期望，不能直接提出来求和的。。。

liuty 发表于 2014-9-4 22:59
你好 请问同学你还在研究羊群么？求教这个AF到底是怎么算的啊？

哈哈！我早忘啦！

您好，不知道您现在这个问题解决了吗？ 我现在也遇到这个问题不会弄。。。如果您要是解决了的话，方不方便告诉我一下呢？万分谢谢谢谢。。。如果您要是不太方便的话，是我打扰了。。。