中国股票市场有效性数据问题~~SOS

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毕业论文被分配的是验证中国股票市场有效性，自己对这个不是很有明确的想法｀～
想问一下，需要下载什么数据去用Eviews呢～～
谢谢了

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关键词：中国股票市场 股票市场 股票市 sos 有效性 中国 数据 股票市场 有效性 sos

陈诗诗828 发表于 2009-7-25 18:38
毕业论文被分配的是验证中国股票市场有效性，自己对这个不是很有明确的想法｀～
想问一下，需要下载什么数据去用Eviews呢～～
谢谢了

数据就是市场大盘指数数据，不一定两个市场的都需要，只拿其中一个作为例证就可以，当然为了获得稳健性的结果，两个都做也是可以的。
等等，貌似我说的不是很对，忘记了对市场有效性检验的方法，看过的东西有些既不起来了。
您使用的方法是什么？游程检验还是事件研究或是简单数理统计？

楼上说得好高档。
个人以为先检验是否弱式有效，然后半强式，然后如果证明是半强式了，再做一个说明强式有效是无法证明的。
就检验股价反映和信息披露之前的关系，搞一些event analysis

缺 发表于 2009-7-26 22:32
楼上说得好高档。
个人以为先检验是否弱式有效，然后半强式，然后如果证明是半强式了，再做一个说明强式有效是无法证明的。
就检验股价反映和信息披露之前的关系，搞一些event analysis

恩，您建议得对。主要是我好久没有看过这方面的东西了，先前的也忘记的差不多了，只是有一点点概念性的东西在，所以就随口说了下。
您说的这种程序是对的，具体对这几种有效性的检验方法是不同的。具体来说弱势有效：游程检验；半强势有效和强势有效：事件研究法；这些是我看到一些经验文献的做法。
其实简单来说检验有效性无非是看一定信息是否带来了超常收益（基于fama的有效性假说），所以可以做一些经验性的模拟实验，当然我没有这样处理过，所以这种说法知识存在一定的可行性。

2# holdser

不好意思  电脑进水了~ 祸不单行`~ 才可以用~

谢谢你的回复`~

我想用游程检验，因为比较传统，但不知道如何用Eviews之类的，是不是这个比较好操作？
你还有什么好的建议么

3# 缺

但是 如何证明信息和股价呢  用收盘价格 还是 收益率呢

4# holdser

~~ 好像还想弱弱的问一下

我也看了很多文献~ 只是文章里都用收盘价来验证，我去网上找不到收盘价的数据，只能找到收益率的数据，怎么样呢？

陈诗诗828 发表于 2009-7-30 04:15
2# holdser

不好意思  电脑进水了~ 祸不单行`~ 才可以用~

谢谢你的回复`~

我想用游程检验，因为比较传统，但不知道如何用Eviews之类的，是不是这个比较好操作？
你还有什么好的建议么

游程检验貌似用不上eviews，游程检验就是计数问题吧。
主要看您要证明哪一种有效假说！

陈诗诗828 发表于 2009-7-30 04:16
3# 缺

但是 如何证明信息和股价呢  用收盘价格 还是 收益率呢

收盘价和收益率都可以。收盘价一般使用相关性分析，类似研究基金持续性业绩能力。
收益率主要看超额收益率是否存在，这个一般见于事件研究法。

陈诗诗828 发表于 2009-7-30 04:18
4# holdser

~~ 好像还想弱弱的问一下

我也看了很多文献~ 只是文章里都用收盘价来验证，我去网上找不到收盘价的数据，只能找到收益率的数据，怎么样呢？

收盘价在数据库中就能找到，您要什么时间段的数据以及您具体要什么样本，请说明。我看论坛能不能帮助您解决。
收益率数据处理起来也可以，就是在于对不同计算方法的选择。可以查找fama关于市场有效性的原始文件。