套利与套期保值的区别，请大家畅谈

无论是套保，套利，或者单纯的投机行为，其实都可以算作是投机，它们之间的区别只是由于风险的不同的，而产生收益的区别而已
套保是为了现货稳定，卖出或者买进期货，风险最小，基本没有收益，但其实也有例外的，零八年央企的套保出现了巨亏，它的原因就是场外衍生品合约的签订是有限收益而损失的可能巨大造成的，当然，这是合约买方央企的愚蠢造成的
套利无论是期现，品种，其他，它的风险就是在价差，但价差相对于价格的绝对变来说，风险很小，所以套利的风险很小，同样的，它的收益其实也很小，资金投入大，收益相对值很小
投机是单方向的，炒股投机和期货投机，没什么其他区别，只有一个，就是杠杆作用，风险放大，收益放大
所以无论是套保，套利，投机，只是说明一个道理，风险越大，收益也越大，相反也是的

在下认为，套利是以较小的风险获取较大的收益，例如美式看涨期权，市场处于上升状态，买方以￥50000买入100张履约价￥10的合约，合约绑有100份现价为￥5的？？？股票，约定期限是12天，不算手续费，当10天后？？？股票涨至￥40，买方卖出所有期权，斩获￥350000，此乃以小博大。
套期保值是保护自己不受损失或受较小损失，是一种防御战略。

多谢分享，学习了

这是两个完全不同的概念，从字面上来看，很像，但实际上并非如此。在不同的市场中当价格不统一时就存在套利（套利空间），所谓低买高卖；而套期保值则是应用于期货市场，为了锁定成本的一种保值行为，不见得能升值。两个概念的出发点完全不同。

套利是希望根据自己对未来市场的判断来获取利益；套期保值则是为了锁定自己未来的收益或为使自己现有的财富不受损失。但二者的所用方法基本一致。

个人认为套期保值是通过做相反操作将风险对冲，（一般是类似的资产对冲）个人认为一般是将非系统风险对冲掉，所以尽管有亏损一般不会亏损很多。而套利是同种资产寻找差价。两种原理不同。

用一个模型：1. 我是中国炼铁的，需要从澳大利亚进口铁矿石  2. 贸易合约签订日和贸易到货日隔一个月。  合同规定进口铁矿石100澳元，即期汇率换算需要580人民币。一个月后，如果变为500人民币，则我的公司赚到，但是如果变为600人民币，我就亏了。综合考虑，我宁愿只进行买卖，而不再从外汇变动中赚钱，因此我在即期买入远期合约，规避风险。   如果我不做远期合约，那就很明显，我在赌澳元贬值，但是我需要承担风险。