楼主: buaazmy
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问一道关于效率市场的题 [推广有奖]

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楼主
buaazmy 发表于 2009-8-20 18:19:54 |AI写论文

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你通过对股价历史资料的分析发现了如下现象,请问哪种现象与弱式效率市场相矛盾?
(1) 平均收益率显著大于0。
(2) 任何一周的收益率与下一周的收益率的相关系数都等于0。
(3) 在股价上升8%后买入并在下跌8%后卖出就可获的超额利润。
(4) 通过持有低红利收益率的股票就可以获得高于平均数的资本利得。
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关键词:红利收益率 相关系数 超额利润 收益率 史资料 效率

沙发
phill 发表于 2009-8-21 02:45:25
----(2)----

藤椅
mjsnoopy 发表于 2009-8-21 03:55:09
应该是2
理由如下:
在查wikipedia,你可以发现定义中有这样一句话“In weak-form efficiency, future prices cannot be predicted by analyzing price from the past.”  而且,"Share prices exhibit no serial dependencies, meaning that there are no 'patterns' to asset prices."那么看题,只有第二个选项涉及到了future prices, 只有这个选项在"pattern", 所以我认为这个选项是不正确的~
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板凳
hbjrxy 发表于 2009-8-21 11:59:32
(2),该现象属于强式效率市场现象

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