发帖
雷达卡
50论坛币略表谢意~
T:
考虑三个证券，其期望收益、收益的标准差和相关系数为：
μ1=0.10，σ1=0.28，ρ12=ρ21= -0.10
μ2=0.15，σ2=0.24，ρ23=ρ32=0.20
μ3=0.20，σ3=0.25，ρ31=ρ13=0.25
μ为期望收益率，σ为标准差，ρ为相关系数，等于协方差与标准差的积的比值。
计算其期望收益为μv之中方差最小的投资组合的权重矩阵w，及该组合的标准差。(显然结果是uv的函数)。
这道题是《金融数学——金融工程引论》中资产组合管理章节的一个例题，使用最小方差线公式求解。
在实际计算中应用MATLAB计算的时候因为不熟悉金融工具箱中的函数，所以只好自己写了个函数，但是部分返回值与书中的数据相比千分位存在1单位的误差。各位高手熟悉金融工具箱的话有没有现成的函数解决这个问题？或者该函数该如何写才能保证其理论上的准确性呢？
其中书上的答案为：
各资产的权重矩阵w=[1.578-8.614*muv 0.845-2.769*muv -1.422+11.384muv]
该资产组合的标准差σv=(0.237-2.885*muv+9.850*muv^2)^0.5
其中muv表示资产组合的期望收益。
计算遵守现代资产组合管理理论（Modern portfolio theory，详见：http://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory）的计算方法。前给的链接中有该方法的完整数学表述。但对于最小方差线的计算使用如下化简后的矩阵表达式：（原式摘录）
（Markowitz bullet）
u为ones(1,3)（对应于本题的三证券），C为协方差矩阵，及cij=Cov(Ki, Kj)，可通过相关系数矩阵ρ求的。
问题想了两天了没找出原因。给出正式的函数，自己写的话如果数据符合的话传下.m文件吧~
50论坛币略表谢意~
京公网安备 11010802022788号
