请教：ADF..PP..KPSS检验结果不一致该怎么办？

没有协整关系，但是原序列的差分序列是平稳的，也可以进行VEC吧.

11# nlm0402
没有协整关系的话，就不能再接下去分析了吗？
我看到有篇文献就说，存在协整关系，就建立协整方程VEC，或ECM，
如果没有协整关系，就用VAR~~~

难道是文章写错了吗？好像还是核心期刊的~

12# snow000123 不好意思，我写错了，在上面的帖子里已经修改。

13# nlm0402

呃，，书上说VEC模型只适用于具有协整关系的非平稳序列，而VAR模型（无约束的）对变量不施加协整约束。

只有具有协整关系的序列才能进行VEC分析吧

14# snow000123

是的

偶是初学者...今天看到书上说.KPSS比ADF 更有说服力

我也遇到了这种情况，ADF显示水平值平稳，而PP结果则表明非平稳，但就书上的说的来看，我发觉更应该接受PP的结论，因为它考虑数据本身更多的情况，比如方差非齐性。

另外，如果原序列非平稳的话不一定能用VEC吧，VEC是带约束的VAR，因为包括了均衡误差项，只有在序列间存在协整情况下才能用VEC，不存在的话可以直接建立差分VAR。

不知是不是。

顶一下这个09年的帖子，事实上不应该是随便选一个就行，我们的作业是这个，貌似是可以参考PP的文章里有对这个问题的讨论，我也在找相关东西，请哪位老师知道的指教一下。

选ADF就可以了

主要还是看你的数据，如果是金融数据，很多都用PP，因为异方差比较严重，如果是宏观数据，用KPSS比较多，宏观数据较难拒绝单位根，KPSS和其他检验方法的区别就是H0是没有单位根。ADF检验效率比较低，如果自相关系数比较接近1，建议用DFGLS