|
各位大大!小女子近日在研究论文中的数据分析,关于混合横截面数据的回归有诸多困惑,现在把自己的操作步骤贴上来,希望各位可以指点一二! 首先,我选择的数据是2013和2014年所有符合“上市满两年、前两个会计年度连续盈利且按公司章程分红”这一条件的创业板上市公司,筛选后2013年有112家,2014年有207家,这应该属于混合横截面数据吧?或者把它当做非平衡面板数据是不是也可以? 在录入数据的时候,我是分别建立series alpha和series再合成面板的,没有建立pool,因为很多公司只要它其中一年的指标,pool的话不方便把excel的数据 贴过来。。。嗯。。。我这组数据,可以这样当做panel data来做吗?
然后,我分别做了fixed和random下的回归。 首先是fixed,得到的结果如下:
在它的基础上view-fixed/random effect testing-redundant fixed effects-likelihoodratio,得到的结果是:
额,这里我不太会看,应该根据上面那个P值认为存在固定效应,还是根据下面卡方的p值拒绝原假设啊,求解答QAQ。
然后再做random,得到的结果是:
在它的基础上做hausman:
所以,综上所述我应该选择建立什么模型呢?混合吗?
以及我还有一个很严肃的问题。。。就是,我选的控制变量参考了很多核心期刊质量很不错的论文,但是如果不加权直接回归的话,回归效果特别不好,R方和t检验都不理想,我猜测是异方差?可是我不太清楚面板数据如何检验异方差。 但是我发现,一旦改变加权方式,回归结果马上变得特别特别特别理想。。。所以我想问问,weights和coefs covariance methods这两栏应该如何选择?
这几个选项分别在什么情况下适用呢?
我一旦把weights选成cross-section weights,R方马上上90,t检验也特别棒,但是我反而有点虚,不知道可不可以这样用,也不知道需不需要配套的把系数协方差方法选成PCSE。
综上,我个人猜测我应该选这几个选项:
不知道是否正确,求各位大神抽空帮小女子看看,指点一二,感激不尽!
|