关于面板数据的控制变量问题

ddx2009 发表于 2017-5-23 20:33
（遇到panel data的专家了，赶紧打个招呼，呵呵）

黄老师你好！我想请教个问题。我发现JOE等期刊上总是 ...

没错，你遇到的我也都遇过！哈哈！写程式对我们这种老人已经是太费力（功力一般都不够且时间的机会成本也高）的事了！其实从应用角度来看，我觉得 JOE 上有超过一大半是没什么用的（至少应用的人不 care）。我有时会去作者网站看看，或许他们会将程式放在那边！

ddx2009 发表于 2017-5-23 20:33
（遇到panel data的专家了，赶紧打个招呼，呵呵）

黄老师你好！我想请教个问题。我发现JOE等期刊上总是 ...

请也看看 https://bbs.pinggu.org/thread-5059651-1-1.html。

黃河泉 发表于 2017-5-24 06:44
请也看看 https://bbs.pinggu.org/thread-5059651-1-1.html。

好东西呀，学习了！已收藏，感谢感谢[em17][em17]

黃河泉 发表于 2017-5-24 06:43
没错，你遇到的我也都遇过！哈哈！写程式对我们这种老人已经是太费力（功力一般都不够且时间的机会成本也 ...

“其实从应用角度来看，我觉得 JOE 上有超过一大半是没什么用的”，我也这么觉得，哈哈……

没办法，为了节省时间，现在读那种理论方法的论文之前我一般都会先去搜索下看有没有code可以实现，不然费了好大劲之后没法做出来才无奈了

ddx2009 发表于 2017-5-24 10:02
“其实从应用角度来看，我觉得 JOE 上有超过一大半是没什么用的”，我也这么觉得，哈哈……

没办法，为 ...

你好 请问如果对公司层面的来说，解释变量如果是公司所在省的GDP，还可以使用时间固定效应吗？？

mmd01 发表于 2018-8-8 22:45
你好 请问如果对公司层面的来说，解释变量如果是公司所在省的GDP，还可以使用时间固定效应吗？？

你的公司样本是包含多个省份的吗？如果是有多个省份，那么每个省份同一时间的GDP是不同的，还是存在面板结构，和时间固定效应不冲突。

ddx2009 发表于 2018-8-9 02:08
你的公司样本是包含多个省份的吗？如果是有多个省份，那么每个省份同一时间的GDP是不同的，还是存在面板结 ...

是这样的，包含多个省份，太感谢您了！还有个问题请教，不知您有什么看法呀，纠结了我好久。我的解释变量之一是公司产权性质（虚拟变量，国企和民企），大多数公司产权性质随年份是没有变化的，当然也有一小部分公司存在产权变动，这种情况下使用固定效应会不会不好呢？但是我参考的一篇核心期刊文献，有相同的这个变量，用的混合OLS方法，并用固定效应作了稳定性检验呀。很疑惑，希望您能解答，谢谢！！（主要解释变量是产权性质和ROA的交互项，所以产权性质也是我的重要解释变量）

mmd01 发表于 2018-8-9 09:00
是这样的，包含多个省份，太感谢您了！还有个问题请教，不知您有什么看法呀，纠结了我好久。我的解释变量 ...

挺巧的，前一段时间恰好听几个老师讨论一篇类似的论文，也是研究公司的产权性质（0-1虚拟变量，国企和民企）对XX变量的影响。因为大部分公司的产权性质0或1都是随时间不变的，因此实际上每个公司随时间不变的固定效应和产权性质0-1虚拟变量存在着共线性。因此假如模型中纳入了公司固定效应，那么回归的结果实际上可能容易出现问题。也许这也是你参考的那一篇论文用混合OLS的原因。

一种可能的解决方案是试着看能不能找到连续型的变量来衡量产权性质，比如国有股份和民营股份的相对占比这种指标？另一种方案就是模仿那篇论文，分别用混合OLS和固定效应模型分别回归下，看稳健性。如果稳健的话，我个人觉得以固定效应模型的结果为主更加合理一些，毕竟你的数据是存在面板结构的。

ddx2009 发表于 2018-8-10 00:43
挺巧的，前一段时间恰好听几个老师讨论一篇类似的论文，也是研究公司的产权性质（0-1虚拟变量，国企和民企 ...

谢谢您回答！由于固定效应作出来的总体效果还算可以，混合ols反而得不到我想要的结果，效果和模型取舍下我还是直接用了固定效应。这样不知会不会有很大的问题。

mmd01 发表于 2018-8-10 17:20
谢谢您回答！由于固定效应作出来的总体效果还算可以，混合ols反而得不到我想要的结果，效果和模型取舍下我 ...

如果混合OLS和固定效应模型的结果不太相同，那说明模型结果可能不稳健。建议尝试其他稳健性检验。