关于面板数据的控制变量问题

ddx2009 发表于 2017-5-22 22:41
“每家公司面临的宏观环境是一样的啊，所以对于每家公司而言，在相同的年份它的数据是一样的”，所以，如果 ...

您好，研究宏观经济对微观企业的影响，比如解释变量是经济政策不确定性，采用固定效应模型中还需要控制时间吗？xtreg y x,fe r 是不是就可以了？不需要写成xtreg y x i.year,fe r 了吧？

ddx2009 发表于 2020-3-2 00:13
如果解释变量是EPU这类对所有公司都完全相同的国家层面宏观变量的话，可以用不包含时间固定效应的面板数据 ...

解释的非常清晰了，非常感谢您！我加入时间固定效应就发现有一行时间虚拟变量系数缺失，所以此时EPU的系数其实是哪个缺失的年份的系数对吧

ddx2009 发表于 2020-3-2 00:13
如果解释变量是EPU这类对所有公司都完全相同的国家层面宏观变量的话，可以用不包含时间固定效应的面板数据 ...

解释的非常清晰了，非常感谢您！我加入时间固定效应就发现有一行时间虚拟变量系数缺失，所以此时EPU的系数其实是哪个缺失的年份的系数对吧

ddx2009 发表于 2019-6-24 08:37
你选取这些变量，只有被解释变量是面板数据结构，解释变量都是时间序列，这些解释变量对所有行业都相同， ...

老师还有一个题，如果我的解释变量是epu，应该属于时间序列数据吧？其他解释变量以及被解释变量都是公司层面面板数据，这种情况可以用面板模型吗？

爱笑的香草糖 发表于 2020-3-2 10:21
老师还有一个题，如果我的解释变量是epu，应该属于时间序列数据吧？其他解释变量以及被解释变量都是公司层 ...

可以用面板数据模型。已经有很多发表的文献用EPU、货币政策等时间序列数据做解释变量，公司层面面板数据做被解释变量来研究。

ddx2009 发表于 2020-3-2 12:28
可以用面板数据模型。已经有很多发表的文献用EPU、货币政策等时间序列数据做解释变量，公司层面面板数据做 ...

好的，感谢您的解答

ddx2009 发表于 2020-3-2 00:13
如果解释变量是EPU这类对所有公司都完全相同的国家层面宏观变量的话，可以用不包含时间固定效应的面板数据 ...

可是我看到很多文章加入了epu也控制了时间固定效应，很好奇是怎么做到的

wohaokunnine 发表于 2020-7-4 12:08
可是我看到很多文章加入了epu也控制了时间固定效应，很好奇是怎么做到的

能否提供几个这样操作的参考文献看看呢？

ddx2009 发表于 2020-7-4 23:02
能否提供几个这样操作的参考文献看看呢？

比如金融研究的一篇《测量中国的金融不确定性———基于大数据的方法》中，表4采用了系统GMM，研究不确定性对金融机构的系统性风险影响，控制了年度固定效应

ddx2009 发表于 2017-5-22 22:41
“每家公司面临的宏观环境是一样的啊，所以对于每家公司而言，在相同的年份它的数据是一样的”，所以，如果 ...

老师您好，请问如果我想在公司面板数据里面加入一个宏观变量比如 汇率 作为我的解释变量，那么我在stata里面 xtreg y x exchange_rate ,fe r 就可以了吗，还是需要 xtreg y x exxhange_rate i.year,fe r这样呢？应该不需要再 i.year了吧？ 谢谢老师！