关于面板数据的控制变量问题

本人面板数据和stata初学者，想请教大神一个问题，就是往面板数据里加控制变量的情况。分析公司净利润的影响因素时，除了公司自身的财务指标外，不是还要考虑宏观经济变量吗？比如GDP和利率等，然后我就是想在面板数据里引入这些变量，但是，每家公司面临的宏观环境是一样的啊，所以对于每家公司而言，在相同的年份它的数据是一样的，然后那部分面板数据就变成了时间序列的不断复制。

然后问题就来了，这样加入了控制变量的面板数据可以和原来的面板数据一样估计吗？还是有什么特殊的处理方法？

以及在进行平稳性检验的过程中，我用levinlin方法对控制变量序列进行检验的时候，stata说无法检验，因为组间方差为零，那我想请教一下，如何对这个控制变量序列进行平稳性检验呢？

可以麻烦大神贴具体的stata命令上来吗？感激不尽~~~

“每家公司面临的宏观环境是一样的啊，所以对于每家公司而言，在相同的年份它的数据是一样的”，所以，如果你在模型中引入这些宏观控制变量的话，就相当于是加入了“时间固定效应”

举个例子：
假如你有一个two-way fixed effects模型，同时包含section-fixed-effect (S_i)和time-fixed-effect (T_t)如下
y_it = b*x_it + S_i + T_t + e_it （方程1）

你现在再加入宏观变量M_t
方程变成
y_it = b*x_it + S_i + T_t + M_t + e_it （方程2）
这和原来的（方程1）实际上没有本质区别

因为T_t + M_t可以再写成N_t=T_t + M_t
你的方程实际上变成了
y_it = b*x_it + S_i + N_t + e_it （方程3）
所以如果你已经控制了time-fixed-effect的话，再加入对每个公司都一样的那些宏观变量就没什么意义了，除非你的那些宏观变量还有其他变化情况（比如分行业、分地区等情况有所不同，因此可以和time-fixed-effect区分开）。

随机效应模型的情况和固定效应模型的情况类似。

“以及在进行平稳性检验的过程中，我用levinlin方法对控制变量序列进行检验的时候，stata说无法检验，因为组间方差为零”

由于那些变量对每个企业来说是完全一样的，因此单单看每个变量的话，就不再是面板数据结构。你使用针对“面板数据”的方法进行平稳性检验就没什么意义了，如果你想检验平稳性，可以单独拿一个企业的变量值来检验。

ddx2009 发表于 2017-5-22 22:41
“每家公司面临的宏观环境是一样的啊，所以对于每家公司而言，在相同的年份它的数据是一样的”，所以，如果 ...

哇~好厉害，谢谢大神。那现在我就是比普通的固定效应模型多加了一个时间固定效应对吗？那我是不是要用时间固定效应模型的方法对数据进行估计呢？具体的stata命令您知道吗？

ddx2009 发表于 2017-5-22 22:46
“以及在进行平稳性检验的过程中，我用levinlin方法对控制变量序列进行检验的时候，stata说无法检验，因为组 ...

好的，谢谢大神

censhengyu 发表于 2017-5-23 15:14
哇~好厉害，谢谢大神。那现在我就是比普通的固定效应模型多加了一个时间固定效应对吗？那我是不是要用时间 ...

基本上，在你的情况中，同时加入 GDP 与时间固定效应会产生完全共线性，所以若你要考虑 GDP，就不要加入时间固定效应。

黃河泉 发表于 2017-5-23 15:19
基本上，在你的情况中，同时加入 GDP 与时间固定效应会产生完全共线性，所以若你要考虑 GDP，就不要加入时 ...

我没有其他的时间固定效应了，只有GDP这些变量。。。事实上我也不太清楚所谓时间固定效应变量指什么。。。

censhengyu 发表于 2017-5-23 15:20
我没有其他的时间固定效应了，只有GDP这些变量。。。事实上我也不太清楚所谓时间固定效应变量指什么。。。 ...

那你就可以跑"正常"的面板回归了！

censhengyu 发表于 2017-5-23 15:20
我没有其他的时间固定效应了，只有GDP这些变量。。。事实上我也不太清楚所谓时间固定效应变量指什么。。。 ...

建议你在“跑回归”之前先系统地学习下面板数据的基础知识，这样子才真正知道自己在计算的到底是什么。STATA的操作命令网上一抓一大把，搜一下，几分钟就搞定了

如果你看不懂STATA命令的话，可以先用Eviews上手，上面都是直接可见鼠标点击的选项，不需要像STATA一样全部输入命令。这样对于了解不同的模型区别应该会有一些帮助。

黃河泉 发表于 2017-5-23 15:19
基本上，在你的情况中，同时加入 GDP 与时间固定效应会产生完全共线性，所以若你要考虑 GDP，就不要加入时 ...

（遇到panel data的专家了，赶紧打个招呼，呵呵）

黄老师你好！我想请教个问题。我发现JOE等期刊上总是有很多新方法被提出，但是似乎大部分论文作者都不会公开程序code，我自己真正想去尝试使用的时候总是很难找到code，不知道你会不会遇到这种问题呀？你又是怎么解决的呢？有时候联系作者，作者也不愿意提供代码……

谢谢