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关键词：python MATLAB atlab matla 在线交流 主管 讲师 师范大学 金融专业 人民银行

王小川，博士，申万金工高级分析师，经管之家MATLAB与Python讲师。

关注神经网络、数据挖掘、统计分析应用领域，国内MATLAB论坛管理员，近年在北京、上海、武汉等地举办多次数据分析与挖掘研讨会与培训，有丰富的实战技巧与培训经验，在申万金工负责舆情挖掘、因子测试与事件等方向研究。

曾多次参与Mathworks公司培训活动，近年在北京、上海、武汉等地举办多次MATLAB培训研讨会，有丰富的MATAB实战技巧与培训经验，其微博上的发布的MATLAB数据挖掘公开课程总点击量超过50万。哈尔滨医科大学卫生统计学硕士，同济大学经管学院博士，承担了部分研究生MATLAB课程的教学任务，积累了丰富的教学经验，在硕士与博士期间，参与发表了SCI论文6篇，核心期刊论文5篇，获得同济大学奖学金，精通各类统计学软件，参与编写《MATLAB神经网络30案例分析》一书，该书的升级版《MATLAB神经网络N个案例分析》将于近期出版，同时正在编写《MATLAB与数据挖掘》一书。

王老师，您好，根据您的介绍，我想了解一下舆情因子（主要在互联网爬虫）目前行业上是如何实的，数据来源于哪些网站，以及如何论证因子是有效的，如何运用到实盘中去。我自己的理解就是基于一定时间长度（分析周期）找出一些文本数据检验出股票收益率显著的文本词汇。但在如何应用实盘上不太清楚，据说每家公司不一样。

zhouguobin 发表于 2017-5-31 13:33
王老师，您好，根据您的介绍，我想了解一下舆情因子（主要在互联网爬虫）目前行业上是如何实的，数据来源于 ...

zhouguobin：
   你好，目前最多做股票量化的人做的还是alpha策略。阿尔法套利也称阿尔法策略，是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利，也就是做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。为实现阿尔法套利，选择或构建证券产品是关键，而股票多头跑赢的目标就是对应的指数！
   此类问题最主要的还是找到有效的alpha因子，不过alpha因子目前很难找，很多人把barra中的risk factor当成了alpha因子，比如市值，常年来小市值跑赢了大市值，叫大家都忘记了市值本身是风险因子来的。今年各种量化基金跑成翔，大概率与偏重小市值因子有关。
   舆情类因子目前多家基金公司与私募都有过尝试，比如百发，利用的是百度的搜索量，南方基金用的是新闻的点击量等等。基本上是与平台类公司的合作，当然也有不少人使用爬虫来自己爬取的，Python里很多包都支持，这都不是难事，自己建立个数据库，使用下NLP判断下行业与概念等等。你可以参考下我做的这个：http://market.nber.io/sws_gainian.html
   论证因子是否有效网上有N多现成的包，比如alphalens等，主要是看当期的因子暴露与下一期的相关性，IC值等等，当然也看换手率啊，各个分组收益啊，收益一致性啊等等。
    最后，应该说，舆情类因子没有太广泛运用于Alpha策略原因是目前大家还是搞不懂几点：
    1. 舆情是不是评论、新闻量多了，股价就会涨？
    2. 或者评论，新闻量增量？
    3. 先有舆情还是先股票异动？
    4. 在中国，舆情到底是正向指标？还是反应散户的反向指标？

    这些都需要考虑的。舆情因子万万千，不可以什么都拿来做alpha选股的。
    个人建议，仅供参考！

王老师，您好！想请教一下，我们在做量化过程中往往会遇到这样的问题：由于市场总是在变化，当一个模型或策略开始表现较差时（也许是失效），我们总是无法第一时间辨别，究竟市场是发生了结构性变化，还是仅仅发生了周期性变化。请问你们在实践中如何处理类似的问题？谢谢！

感谢楼主慷慨分享！