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<<十年外汇风暴史>>——第二章 华尔街40号(完结篇)
大家都楞了一下，我相信大家心中都在OS那几个字「以我的经验…？」

「是呀，每隔几个月联邦调查局就会这样来一次，没什么好怕啦。」，组长老庄放下了啤酒，回答着。

「所以是例行性的检查啰？」，我愚蠢的问。

「也不算，时间来的也不是很固定。」老庄回答着，彷佛感觉不到其它人都嫌他讲的慢，想拿啤酒瓶打爆他的头。

「当一定数量的客户去政府相关部门投诉的时候，FBI就会来一次这样大阵仗的搜索，这样才好向上级交代。」老庄接着说，

「不过，FBI每次都拿我们没办法，外汇市场本来就是场外交易，庄家开什么价，就是什么价，客户输多少，公司赚多少，所有的交易纪录，清清楚楚。」老庄将酒瓶凑到嘴边，但举到一半，又放了下继续说，

「最后东西都会全数归还，结案了事，大家演场戏，不会有问题的，哈、哈、哈。」，「来来来，喝酒。」说完就拿起酒瓶等着和我们碰瓶子。

看的出来，除了老乔和亚伦以外，几个资浅的表请都有些尴尬，根本哈不出来，特别是我这种才刚输光的。

不到两个星期的时间，果然又复工了，计算机也放回了原来的位置。不同的是，公司少了一半以上的人。那票韩国人走了，听说在附近John street开了另外一家外汇公司。华人和黑人大概剩不到一半。俄国人还在，看起来他们势力更壮大了。而不到一个月的时间，征人和密集的训练，公司很快的又恢复以往的人声鼎沸。

新来的人仍是分配那本黄到发黑的「大纽约地区中文黄页」，打电话找客户。老庄每天准时，在纽约盘前更新各个国家的经济数据。Robinson依旧打着花领结，每周五下午三点出来宣布周冠军。赖老板还是会偶尔坐着他的轮椅，来巡视他的疆土。

彷佛，什么都没发生过。

这时候，我觉得自己已经是华尔街经纪行的老鸟了。

冬天来临之前，我离开了这家公司。但是，原来我的精采旅程，才正要开始。

请看下一章，百老汇道11号。

(本章结束)

请问：完了？？？？

我是沙发，哈哈

《十年外汇风暴史》——第三章 地下外汇公司的那些事儿(一)
离开40号之后，我并没有离开这个行业。

从2000的初雪到2002年春至之间，去过华尔街99号，协助成立一间专业的外汇诈骗集团(UCG, United Currency Group)，从华尔街一路骗到南京路，也终于在这个世纪初，两岸分隔50周年后，亲眼见识到了改革开放后的繁华上海；后来，01年底，在华尔街76号和香港来的庄老(在IFS认识)，以及北京来的Patty(在UCG认识)，三个人开了间小小的外汇公司MesaFX。

那个年代，开一家地下外汇公司是件很容易的事，赖老的公司就是最好的例子(请阅第二章)，手下经纪人来自世界各国，团队超过百人，算是当时在华尔街，规模最大的外汇经纪公司。

开外汇公司的第一步，一定要有个华尔街的地址，就像高科技的要在湾区硅谷、拍*片要在日本东京一样，搞金融的一定要在华尔街，这样气息才对，说服力够强。

这点非常容易，因为华尔街虽小，但是却有很多的分租公司，或是所谓的服务式办公室(Service office)。这类的公司会分隔成很多的小房间，大家共享前台秘书和公共区域，也有会议室和办公设备可以按小时出租。客户打电话来，会有专业金发的秘书替您接电话，然后再转接到您的房间，让客户觉得公司好像很大、层级很多。

隐藏在这些分租的办公室里的，有卖未上市股票、卖黄金钻石的、卖稀有货币的、卖非洲某个国家的公共建设合约。而我看过最有趣的，是国民党政府在大陆发的债券，还有张面额1百万的美钞，什么都卖，无奇不有。而地下外汇公司，更是这类服务式办公室的主要租户。

第二步，要有货币的参考报价。那时候，虽然宽带还不算普及，民众大都还是用拨号上网，电子商务也正开始发展，但在网络上，还是很容易可以找到免费的外汇报价。在96年，美国终于有了第一家以网上交易为主业的外汇公司，Money Garden，提供仿真的外汇交易账户供所有人免费下载。于是，报价的问题就解决了。

第三步，报纸登广告请人。只要有华尔街的地址，请人非常容易。我们的标准很宽松，只要家里有钱、朋友够多就好。反正没底薪，收入全靠交易，经营成本低。然后再经过两个星期的密集训练、名片印好、穿上西装，每个人都是外汇专家。

这就是开一间地下外汇公司的基本步骤。当然，你也可以套用在地下期货公司、地下基金公司、地下博彩公司，还有地下灵骨塔公司，反正只要没有公开市场交易，买空卖空，信息又不透明的产品，再加上几个帅哥辣妹，苹果日报又找不到你，就可以准备好大赚一票了。

早期的地下外汇公司，全部都是对赌公司。逻辑很简单；因为不管玩多久，结论都一样，客户注定输光，而客户输掉的钱，自然就进了外汇公司的口袋。

本来，外汇交易就是一个买空卖空的金融游戏，再加上杠杆放大的倍数效果，外汇公司只要动点手脚，客户怎么输光都还不知道，还值夸外汇市场是个公平、公正、公开的市场。

第三章 地下外汇公司的那些事儿(三)  
时候你会问，万一客户真的赚钱怎么办呢？这简单，看您资金的大小，值不值的让外汇公司铤而走险，关门走人，隔壁条街再开家新的公司，换个电话，改个招牌，另起炉灶。要不然，就是在您要求提款的时候，百般刁难，拖延时间，同时两手策略，重新激活您对市场的热情，再次入市，落入轮回之中，万劫不复。


因此，人性的贪婪造就了地下外汇公司的存在。客户想赚外汇市场的钱，外汇公司想赚客户的钱，一个你情我愿的游戏，每天都在华尔街上演。只是外汇公司稍微卖弄些嘴皮的技巧，善用些人性的弱点，就足以将这个原本公平的游戏，扩大公司的赢面，让客户的钱找的到门进来，却没有门出去。

2002年春天结束之前，这套不断复制成功的公式终于不灵了，美国商品期货交易委员会(U.S Commodity Futures Trading Commission, CFTC)和全国期货协会(National Future Association, NFA)逐渐采取行动，介入监管所谓的“市场外外汇期货合约交易行为(off-exchange foreign currency futures contracts)”。我的启蒙老东家，IFS，终于在2002年的夏天关门大吉。当年的新闻稿是这样写着的；

Release: 4675-02
For Release: July 22, 2002
“…The CFTC complaint alleges that the defendants have fraudulently solicited and obtained more than $15 million dollars from as many as 400 retail customers to invest in illegal off-exchange foreign currency (FOREX) futures contracts. The complaint also alleges that the defendants used inexperienced salespeople recruited from various ethnic communities who solicited family and friends to invest.…”
(http://www.cftc.gov/opa/enf02/opa4675-02.htm)

这段新闻稿有两个重点，一是市场外的外汇期货合约交易属于非法行为。「IFS利用这类交易的宣传口号，吸引了400名以上的投资人，共1500万美元的资金。」

其二是道德层面，「IFS雇用来自各种族、没有经验的经纪人，利用各种诈骗手段，去说服他们的朋友和亲人投资外汇市场。」

后来，CFTC入禀法院要求冻结所有关于IFS，赖老和Robinson名下所有的资产，并返还所有不当所得给客户，Robinson推着赖老的轮椅走出了华尔街40号，终于结束了IFS这家公司在华尔街叱咤风云的辉煌岁月。

我并有那种美国时间去经历那种繁复的法律诉讼程序，把我的钱要回来。而到今天，我也一直没有勇气告诉我老妈，当年给我念书的钱和生活费，我不到一个月就输到一毛不剩，后来的学校的学费都是我刷卡借钱还的，一张又一张的信用卡，做了好几年的卡奴，又这样过了几年，到了离开美国之后，来到香港的第二年，才咬着牙把钱还完。而当年那个经历，就当是个学费吧，缴了就算了，但是我还是告诉自己一句话：「这钱，可别白花了。」

当然，这也只不过当年在纽约，好几百家地下外汇公司其中的一家，还有更多家隐身在华尔街附近的灰白水泥建筑物中，几个人，一张桌子，几条电话线，干着一样的勾当。公司开了又关，关了又开，换个招牌，客户照来。对外汇保证金交易来说，那是个黑暗的年代，也是买卖双方摸黑前进的年代，这行业完全没有联邦机构监管，没有游戏规则，更谈不上客户资金的安全与保障。然而，到了这几年，我还是可以在两岸四地看的到这些公司当年的影子，一样的作法，奇怪的是，都十几年了，还是有人继续上当。

IFS虽然结束了，但是这家公司春风化雨、育人无数，也成就了后来十年市场上大大小小的合法、非法的外汇经纪商。IFS不但是当时培育外汇经纪人才的黄埔军校，也为了后起的外汇保证金交易商点出获利模式、写下游戏规则，要是当年没有这家公司，大概这行业也没有后来的蓬勃发展。

第三章 地下外汇公司的那些事儿(四)
2000年到2002年这两年，是外汇保证金行业迈向阳光化、交易专业化、价格透明化的重要年代。一是美国商品期货交易委员会CFTC和全国期货协会(National Future Association, NFA)的介入，二是随着因特网的诞生，普及了电子交易平台的使用。

您或许会觉得问，期货是期货，外汇是外汇，外汇保证金关美国商品期货交易委员会什么事儿呢？

这可以从三个方面来回答；一是产品的属性类似。早期，最接近外汇保证金现货交易(或是外汇场外交易，英文简称Forex)的产品，就属在芝加哥商品期货交易所交易的外汇期货。

外汇期货指的是有固定的交割时间的「定型化外汇合约」，列如说「3月底到期的美元对日圆」，或是「6月底到期的欧元对美元」。游戏的规则很简单，就是请你赌赌看，从现在起到了三月的最后一天，美元对日圆会比现在的价钱高、还是低。假设现在是二月中，如果你觉得美元对日元到了三月底会大涨，比现在价格还高，于是，你可以用一个固定百分比的保证金，去购买一份三月底交割，用美元计价，但是面值$1,250,000日元的合约。三月底来临之前，期货的价格会和现货的价格愈来愈靠近，你可以选择提早平仓离场、获利了结或是认赔杀出，也可以真的等到到期日做一手美元，一手日元的实体交割。

外汇期货为外汇现货提供了基本的交易架构，外汇现货交易沿用了外汇期货的保证金交易制度，大幅度降低参与投资的门坎，让更多的投资人可以透过外汇经纪公司直接参与外汇市场，而不再仅限于银行与银行之间交易。

第二个重要性就是买空卖空的概念，和期货市场一样，外汇现货可以让投资人手上就算没有外币，也可以先看空货币，然后等到货币价格跌下来后在买回，一样可以赚钱。这就是华尔街，总是创造出新的游戏规则，让有赌性的投资人，或是投机客总可以找到个买卖的借口。

早期的外汇保证金现货交易也沿用了期货的合约单位和交易习惯来买卖，例如说，一手美元对日元是$1,250,000，欧元对美元一手是$625,000，保证金的比例是1:20。到现在，许多香港的传统外汇经纪公司，还是习惯用期货的合约单位，一手一手来交易。

第二个美国商品期货交易委员会会介入，并扮演重要角色的原因是；当时所有的外汇公司，不管是旧时代的传统地下对赌公司，或是新时代的电子交易平台，都希望有朝一日，可以从一个灰色边缘的行业，过渡并漂白成一家正规的公司。股票公司有SEC的看着，期货公司有CFTC做靠山，虽然场外的外汇现货交易并不受任何联邦机关的监管，但是好像有了一张CFTC的牌照，加一个NFA的会员，就可以增加不少客户对公司的可信度。何况，当年搞一张CFTC的牌照，也不过就25万美金。于是，2002年后，当时几家领头的外汇保证金公司，FXCM、MG、Gain，带头注册了CFTC和NFA的会员，开始及积极配合CFTC和NFA相关的规定，公开公司的股东资料，揭露财务报表，让客户可以在网络上查询外汇公司的资料，甚至还有客户投诉的资料。

第三个和美国商品期货交易委员会有关系的原因是；到了2002年底，芝加哥许多知名的期货公司，也发现了这个庞大的商机，开始提供外汇现货保证金交易。列如几年前因为高层资金周转不灵而倒台的Refco(瑞富)与其死对头Man Financial(曼氏)，都纷纷提供网上外汇交易平台，让期货的客户也可以透过网络下现货的单子。

除此之外，还有些期货公司，列如说Global Futures & Forex，干脆不搞期货，专心发展外汇交易平台。也有知名的网上股票公司，列如E*Trade，全美最大的网上股票公司，也开始提供外汇下单服务。

于是，经过了CTFC和NFA的连手出击，将华尔街所有老牌的地下外汇公司清理干净，这类公司只能离开美国，到没有开始监管的国家另起炉灶。而新的竞争者，从期货商到股票公司，到最后甚至银行，例如德意志和花旗银行，也纷纷加入战局，让这些正规的外汇经纪公司终于等到了曙光，由黑番红。

2002年底，「外汇现货保证金交易」终于摆脱了地下外汇公司的污名，不再是过街人人喊打的老鼠，反而在美洲大陆站稳了脚步，逐渐成为投资大众的主流金融商品。