楼主: duangduang~
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[期货与大宗商品] 为什么有的国债期货的CTD券的价格比非CTD券的价格还高? [推广有奖]

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duangduang~ 发表于 2017-8-30 20:39:47 |AI写论文

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比如T1509合约,在9月1日的时候CTD券是140012.IB,它9月1日银行间当天的全价是104.5535(收益率是3.5012%),140029.IB是非CTD券,它9月1日当天的全价是104.1805(收益率是3.34%)
呢?
不知道这是为什么,希望大神帮忙解答
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关键词:国债期货 收益率 不知道 银行间

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Chemist_MZ 发表于3楼  查看完整内容

他们的coupon一样么? CTD不能简单看price因为有一个conversion factor在里面,coupon高的bond当然价格高,但是通过conversion factor调整后就便宜了

沙发
duangduang~ 发表于 2017-8-30 22:38:17
自己给自己顶一下

藤椅
Chemist_MZ 在职认证  发表于 2017-9-2 10:38:09
他们的coupon一样么?

CTD不能简单看price因为有一个conversion factor在里面,coupon高的bond当然价格高,但是通过conversion factor调整后就便宜了
已有 1 人评分经验 收起 理由
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板凳
duangduang~ 发表于 2017-9-4 14:35:09
Chemist_MZ 发表于 2017-9-2 10:38
他们的coupon一样么?

CTD不能简单看price因为有一个conversion factor在里面,coupon高的bond当然价格高 ...
息票率不一样,但是如果我要算使用SCTD券交割比CTD券交割多花的钱,我该怎么算,除以转换因子后的价格相减吗?

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