○明年DRAM产能扩张仍趋缓 供给吃紧态势或将延续
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随着四季度临近,全球三大DRAM厂陆续召开针对明年产能规划的年度战略会议。据集邦咨询半导体 研究中心调查,2018年各DRAM厂的资本支出计划皆倾向保守,意味着产能扩张甚至技术转进都将趋缓。预估2018年DRAM产业供给增长率将维持在近年低点,低于需求增速,供给吃紧的态势将延续。
点评:由于智能手机 新品大量出货,且内存容量纷纷升级,带动主要电子元器件 和原材料价格上涨。服务器及数据中心的强劲需求也是一大拉动因素,过去一年DRAM价格已实现翻倍,上游厂商有望受益。A股公司中,紫光国芯( 002049 )的DRAM存储芯片 及内存模组系列产品营收增幅较大;太极实业( 600667 )子公司海太半导体主要承接海力士的内存产品封测业务。