关于VaR 的 hit function的问题

问一个很粗浅的问题，请各位帮忙解答。
  对于 one-day-ahead VAR来说， 它的hit function 是： （yt： log return）。 我的问题是，在用完monte Carlo simulation之后
得到的cumulated k-day VAR的hit function是什么？ 应该用这个cumulated K-day VAR和对应的cumulated return 做比较吗？

谢谢各位大神的解答~