frm07年真题37题的计算结果

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

对于这道题，因为涉及到PV和修正久期 同时这2个因素又相互影响 如果能够明白其之间的关系 可以很快知道 Premium> Par>zero  选择A
看不出来的可以计算下 我用Excel做了简单的计算 假设y=0.06 按年息计算 结果如下。将Excel放在附件中

	premium			Par			zero
年	CF	PV	PV*T	CF	PV	PV*T	CF	PV
1	8	7.55	7.5472	6	5.66	5.66038	0	0
2	8	7.12	14.24	6	5.34	10.68	0	0
3	8	6.72	20.151	6	5.04	15.1131	0	0
4	8	6.34	25.347	6	4.75	19.0102	0	0
5	8	5.98	29.89	6	4.48	22.4177	0	0
6	8	5.64	33.838	6	4.23	25.3786	0	0
7	8	5.32	37.243	6	3.99	27.9324	0	0
8	8	5.02	40.154	6	3.76	30.1158	0	0
9	8	4.74	42.617	6	3.55	31.9625	0	0
10	108	60.31	603.07	106	59.19	591.898	100	55.84
	PV	114.72	854.09	PV	100.00	780.169	PV	55.84
	D	修正D	7.0236		修正D	7.36009	修正D	9.434
		DV01	0.0806		DV01	0.0736	DV01	0.053

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：FRM premium 用excel EXCEL zero Excel 影响

O(∩_∩)O哈哈哈~

学习了多谢！

何必呢，直接记住关系就可以了，考试时可没那么多时间给你玩Excel。
不过对于你的钻研精神表示敬意！