发帖
雷达卡
09年期货资格考试复习资料（最新整理）（部分）
最后的冲刺，大家加油！
资料来源：http://www.1000zq.com/ExamIndex.aspx?id=1227
货市场的风险的特征与类型
1、风险的客观性：来自期货交易内在机制的特殊性，如杠杆作用、双向交易、对冲等。
2、风险因素的放大性：波动频繁、以小博大、连续交易、大量交易。
3、风险与机会的共生性：高风险、高收益。
4、风险评估的相对性。
5、风险损失的均等性。
6、风险的可防性。
风险的类型：
从是否可控分：不可控风险，如宏观经济环境、政府政策。
可控风险，如管理风险和技术风险。
从交易环节分：代理风险，交易风险，交割风险等。
从产生的主体分：有期货交易所的、期货经纪公司的、客户和政府的。
从产生成因分：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。
流动性风险：流通量风险，在广度上——既定价格水平满足交易量的能力；
在深度上——市场对大额交易的承接能力
资金量风险，资金无法满足保证金要求时，面临强平头寸。
期货市场风险的成因来源：
1、价格波动
2、杠杆效应——区别其它投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的原因。
3、非理性投机
4、市场机制不健全——产生流动性、结算、交割等风险
京公网安备 11010802022788号
