伴随中国改革开放 30 年的经济腾飞,投资实体经济的持续高回报及人民币资产价格快速上升(尤其体现在房地产领域)为中国人,特别是 “ 先富起来 ” 的那一部分带来了巨大的财富积累。按照国际上对高净值人群的定义,即个人可投资资产在 600 万人民币(100 万美元)及以上,据奥纬估测 2015 年全国高净值人群的数量已达 130 万人,财富规模达到 40 万亿元人民币。
中国已经成为继美、日、德之后全球高净值人口第四大的市场。
在此背景下,面向我国高净值人群的人群的高端金融服务市场的发展方兴未艾。在商业银行大力推进私人银行业务的同时,各类非银金融机构(包括证券、信托、保险、第三方财富管理等)均在积极布局具有自身特色的 “ 私人银行 ” 业务。
报告当中提及的 “ 私人银行 ” 泛指针对高净值人群各类金融需求的高端金融服务,作为一种业务模式,不局限于商业银行私人银行部。
过去 2-3 年,已有众多金融机构及咨询公司发布了围绕中国私人银行或高端金融服务市场的研究报告,围绕高净值人群的规模、结构、行为特征、购买偏好等各维度进行了调研和分析。本报告无意重复类似的工作,而旨在从券商的独特视角切入,探讨中国高净值人群需求变化背后的驱动因素,以及其与资本市场之间日益密切的关系 ;分析提供高端金融服务的各类机构在需求变化下的相对优劣势,各类机构服务的基本模式及核心竞争力,以及券商在此趋势下独特的价值主张。