Johansen检验 五个趋势项

Johansen检验 五个趋势项怎样选择

在《Performing Financial Studies: A Methodological Cookbook》书中P293，是这样解释的。
在Deterministic trend assumption of test 选项中，如果所有序列都没有趋势，就选2：所有序列都有随机趋势，就选3：部分序列有平稳趋势，就选4：不确定就选6.一般不选5.

一般，系统默认第3个选项。当你不能确定选择哪一个时，可以选择第6个选择即Summary，就是把前5种情况统一起来分析，从而你可以确定是否存在协整。

直接选系统默认似乎知其然不知其所以然

５个可能的模型形式都是基于相对应的误差修正模型而来的，因此具体协整形式选择的问题等价于选择最优的VECM。
建议先看summary，如果有多个模型形式可能存在协整关系，再分别估计其VECM，并根据VECM整体的AIC和SIC选择最优VECM以及相应的协整形式。如果两个最小信息准则的结果还不一致，建议根据 Determinant resid covariance (dof adj.)选择。
推荐阅读“石油价格冲击、内生技术进步与日本经济增长[J].现代日本经济，2009，(1)”

回答都很好，非常感谢！4楼5楼都很好，但从操作角度，我更喜欢5楼答案，感谢所有人的支持！

学习中，受益匪浅

[em01]

牲口。。。

怎么根据VECM整体的AIC和SIC选择最优VECM以及相应的协整形式，整体的AIC和SIC在哪看得到，越大越好还是越小越好