工具变量只选择内生变量滞后一期可以吗？

口腔粘膜5 发表于 2020-3-11 15:04
请问如果某一解释变量与被解释变量存在反向因果关系，将该解释变量滞后一期纳入回归不行吗，好多文献好像 ...

工具变量要满足相关性和外生性两个条件，滞后一期的话，工具变量和残差项的相关性是存疑的（即外生性可能不满足）。滞后太多期，相关性通常就不够了。所以滞后期往往不是太好的工具变量。

Sea.Zeng 发表于 2020-3-11 16:23
工具变量要满足相关性和外生性两个条件，滞后一期的话，工具变量和残差项的相关性是存疑的（即外生性可 ...

因为找不到合适的工具变量，所以想先大致做一下，看看效果，如果我就用解释变量滞后一期的值作为工具变量的话，想请教您几个问题：1、除了存在内生性的这个解释变量，其他外生变量需要滞后一期吗，2、可不可以直接用滞后一期的值代替原方程中的当期值直接回归，不用工具变量回归的方法

口腔粘膜5 发表于 2020-3-11 15:04
请问如果某一解释变量与被解释变量存在反向因果关系，将该解释变量滞后一期纳入回归不行吗，好多文献好像 ...

我指的是国际顶尖期刊之作法。

口腔粘膜5 发表于 2020-3-11 16:30
因为找不到合适的工具变量，所以想先大致做一下，看看效果，如果我就用解释变量滞后一期的值作为工具变量 ...

1. 不需要；
2. 不可以，回归出来的系数缺乏经济意义。

Sea.Zeng 发表于 2020-3-11 18:28
1. 不需要；
2. 不可以，回归出来的系数缺乏经济意义。

那就是即使使用的是内生解释变量滞后一期的值，也必须按照完整的工具变量程序进行回归？

口腔粘膜5 发表于 2020-3-11 20:35
那就是即使使用的是内生解释变量滞后一期的值，也必须按照完整的工具变量程序进行回归？

对，只要是工具变量，就要按工具变量的程序进行回归。

Sea.Zeng 发表于 2020-3-11 20:58
对，只要是工具变量，就要按工具变量的程序进行回归。

请问面板数据的工具变量法分2sls和gmm吗，xtivreg代表的是哪一种呢

黃河泉 发表于 2020-3-11 17:25
我指的是国际顶尖期刊之作法。

好的，谢谢老师

口腔粘膜5 发表于 2020-3-11 21:07
请问面板数据的工具变量法分2sls和gmm吗，xtivreg代表的是哪一种呢

在工具变量恰好识别的情况下，gmm和2sls的估计结果是一样的。xtivreg应该用的是2sls估计，如果你想用gmm估计的话，建议下载命令xtivreg2，然后在option里打一个gmm就可以了（xtivreg2 .... , fe/re gmm）。xtivreg2这个命令还有一个好处就是能直接给出弱工具变量检验、过度识别检验等一系列检验的结果，缺点是结果不报告常数项。

Sea.Zeng 发表于 2020-2-22 16:34
滞后期的工具变量与残差项的相关性是存疑的，一般来讲这样选择并不妥。工具变量的检验，主要包括相关性检 ...

您好，采用固定效应模型，使用滞后期做工具变量后，系数符号发生变化，这是什么原因呢？
（无滞后期时，一次项为正，二次项为负；加入滞后一期，一次项为负，二次项为正）
实在不解，打扰您了