求助09年真题一道

金程辅导班上老师留了个问题 资本市场线上除无风险收益外任意两点 收益率的相关性如何

说是09真题  哪位高人给解释一下。。。。

对CML上的两点1和2，设市场组合的权重分别是w1和w2，则收益分别是
w1*Rm+(1-w1)*Rf和w2*Rm+(1-w2)*Rf，显然标准差是w1*S(Rm)和 w2*S(Rm)

协方差Cov( w1*Rm+(1-w1)*Rf , w2*Rm+(1-w2)*Rf) = w1*w2*Cov (Rm , Rm)=w1*w2*Var(Rm)，除以上面两个标准差就是相关系数=1

正1啊，都是同一条线上的资产

感觉不太是，请cb702给出详细推导过程

想偏了，以为是这样：有两点共线可知
((w1Rm-(1-W1)Rf)-Rf))/s1=((w2Rm-(1-W2)Rf)-Rf))/s2
得w1/w2=s1/s2
即两个组合波动率的大小比由其风险资产的权重比决定

哇 跪求09年全套真题啊