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学习和投资心得:
《指数化投资》学习心得:投资策略:避免出错。
1.你本人,而不是股市或经济,才是个人长期投资成功最重要的因素。巴菲特成功的主要原因之一是他避免了历史上的那些重大错误。(随机漫步的傻瓜也提到这个观点避大险!)
2. 巴菲特拒绝投资任何一个自己不了解的公司,而他不了解那些复杂多变的科技公司,也搞不懂这些公司持续高速增长的商业模式。2005-2006年,他基本回避市场上流行的按揭支持证券和金融衍生品。他的观点仍然是过于复杂和不透明。他把这些金融产品叫做“金融界的大规模杀伤性武器”。避免严重的问题,尤其是不必要的风险所带来的问题,是投资成功的重要秘诀之一。投资者往往因为犯下严重的错误而打败自己,这些错误完全可以避免。(不懂坚决不做,提高标准避免黑天鹅)
3. 人类的奋斗中,成功的秘诀是耐心、坚持和避免犯错。开车,就要避免严重车祸;打羽毛球,就要把球打回去;而投资,就要利用指数,来避免大多数投资者深受其害的费用和错误。
4. 关于投资,你需要学的其中最重要的一课是——不要盲目从众,不要被盲目乐观和盲目恐慌的情绪绑架。如果我们确实完成了一次成功的投资决策,我们往往会混淆能力和运气。过度自信是一种普遍存在的缺点。(独立思考独立结合估值去决定仓位)
5. 投资中能够笑到最后的往往是那些长期持有合理投资组合的投资者,他们无论市场如何变动都坚持到底。投资者要斩断预测股市走向的念想。预测,尤其是所谓专家的预测,并不比抛硬币的结果好多少。预测股市,本质上说,就是要预测其他投资者的决策和行为。与此同时,你还要判断这些持不同意见的人将会如何影响股市的走势。前车之鉴:生而为人,我们总是喜欢预知未来。(不要基于预测去做交易)
6. 专家的预测结果险胜随机性结果。讽刺的是,越出名的专家,预测结果的可靠性越差。忽视预测你就能省下大量的时间、精力,还能少为错误的预测花冤枉钱。
7. 盲目乐观的情绪会传染,恐慌的情绪也会迅速蔓延,因此人们总是在高买低卖,而没能做到理性地高抛低吸。关于投资,你需要学的其中最重要的一课是——不要盲目从众,不要被盲目乐观或盲目恐慌的情绪绑架。当心“市场先生”。投资这件事就好比养育孩子,必须持续不断地付出知道他们长大成人。(基于长期的逻辑去做投资,不从众)
8. 关于技术分析:任何明显的“模式”一经发现就不再存在,因为大家都想利用它赚钱。(保守认同)最后,让你的投资费用最小化就能增加你的投资收益。
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