针对民企融资难融资贵问题,又一个重磅利好来了。
2月14日晚间,中央发布金融服务民企"18条",要求银行、险资、交易所全面支持民企融资。新政强调重点依托资本市场。
该政策有3大要点10大细节,具体如下。
金融服务民企"18条"三大要点
根据新华社报道,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》,要求银行、险资、交易所全面支持民企融资。
主要包括以下要点:
第一,加快民营企业首发上市和再融资审核进度。意见提出,积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资。完善股票发行和再融资制度,加快民营企业首发上市和再融资审核进度。
加大直接融资支持力度。积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资。完善股票发行和再融资制度,加快民营企业首发上市和再融资审核进度。深化上市公司并购重组体制机制改革。抓紧推进在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。稳步推进新三板发行与交易制度改革等。
第二,研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制。意见提出提高金融机构服务实体经济能力。支持金融机构通过资本市场补充资本。加快商业银行资本补充债券工具创新。从宏观审慎角度对商业银行储备资本等进行逆周期调节。把民营企业、小微企业融资服务质量和规模作为中小商业银行发行股票的重要考量因素。研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制,规范实施战略性股权投资等。
第三,研究扩大定向可转债适用范围和发行规模。扩大创新创业债试点,支持非上市、非挂牌民营企业发行私募可转债。
10大核心细节
1、鼓励金融机构增加民营企业、小微企业信贷投放。完善普惠金融定向降准政策。增加再贷款和再贴现额度,把支农支小再贷款和再贴现政策覆盖到包括民营银行在内的符合条件的各类金融机构。
2、完善股票发行和再融资制度,加快民营企业首发上市和再融资审核进度。
3、抓紧推进在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。稳步推进新三板发行与交易制度改革,促进新三板成为创新型民营中小微企业融资的重要平台。
4、加快商业银行资本补充债券工具创新,支持通过发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券等创新工具补充资本。从宏观审慎角度对商业银行储备资本等进行逆周期调节。
5、研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制,规范实施战略性股权投资。
6、积极培育投资于民营科创企业的天使投资、风险投资等早期投资力量,抓紧完善进一步支持创投基金发展的税收政策。
7、商业银行要尽快完善内部绩效考核机制,制定民营企业服务年度目标,加大正向激励力度。对服务民营企业的分支机构和相关人员,重点对其服务企业数量、信贷质量进行综合考核。建立健全尽职免责机制,提高不良贷款考核容忍度。
8、新发放公司类贷款中,民营企业贷款比重应进一步提高。贷款审批中不得对民营企业设置歧视性要求,同等条件下民营企业与国有企业贷款利率和贷款条件保持一致。
9、加快实施民营企业债券融资支持工具和证券行业支持民营企业发展集合资产管理计划。研究支持民营企业股权融资,鼓励符合条件的私募基金管理人发起设立民营企业发展支持基金。支持资管产品、保险资金依法合规通过监管部门认可的私募股权基金等机构,参与化解处置民营上市公司股票质押风险。
10、抓紧清理政府部门及其所属机构(包括所属事业单位)、大型国有企业(包括政府平台公司)因业务往来与民营企业形成的逾期欠款,确保民营企业有明显获得感。
民企纾困,多部门集体行动
Wind梳理相关政策发现,去年下半年以来,民营企业经营受到各方关注,多项政策陆续发布。
去年国务院常务会议多次强调要缓解小微企业融资难融资贵。
其中,7月份国常会部署引导金融机构将降准资金用于支持小微企业、市场化债转股等。鼓励商业银行发行小微企业金融债券,豁免发行人连续盈利要求。
8月份国常会部署进一步推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效。
10月份国常会部署进一步推动优化营商环境政策落实、决定设立民营企业债券融资支持工具、以市场化方式帮助缓解企业融资难。
11月1日,最高层主持召开民营企业座谈会,强调毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展;解决民营企业融资难融资贵问题。此后,民企纾困行动进入密集落地期。各部门相继发布政策支持民企融资。包括地方政府和国资,以及银行、保险、公募、私募、券商等机构,陆续加入到民企纾困行列。
具体政策动态不完全统计如下:
11月2日
1、多部门联合发文,要求用好300亿元常备借贷便利额度,为北京辖区内符合条件的金融机构发放小微和民营企业贷款提供流动性支持。
2、证监会:组织开展交易所债券市场信用保护工具业务试点;在优化监管制度、拓宽股权债权融资渠道、营造公平竞争环境、完善政策执行方式等方面进一步加大工作力度,切实支持民营企业发展壮大。
3、证券业协会宣布,证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动。
4、证监会新闻发言人高莉表示,近期11家证券公司拟出资设立系列资管计划,主要用于化解民企流动性发展,实现持续稳定发展,是证券行业发挥专长,服务实体经济的具体举措,监管部门关注相关进展。
5、沪深交易所推出信用保护工具业务试点。
6、证券业协会表示,证券行业支持民营企业发展资管计划工作全面启动,首次出资金额不晚于11月30日前以自有资金投入。11家证券公司作为联合发起人,出资额追加至255亿,发起行业系列资产管理计划。
7、基金业协会宣布首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划正式完成备案。
8、多部门联合出台《进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》。
11月7日
央行行行长易纲表示,加大对民营、小微企业的金融支持,不是搞“大水漫灌”,而是通过提供适当的流动性,发挥好定向调控的功能。用好债券、信贷、股权融资“三支箭”,支持民营企业拓宽融资途径。
11月15日
发改委新闻发言人孟玮表示,国家发改委将积极研究出台有利于民营企业通过债券市场开展市场化融资的政策措施。国家发改委将从五方面拓展民营企业融资渠道。
11月21日
央行上海总部发布《关于进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务的实施意见》,引导金融资源“精准滴灌”民营和科创企业。