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来源：零壹财经
作者：李薇
摘要
截至4月中旬，我国上市银行2018年报已多数发布完毕。从年报表述来看，向零售金融转型成为银行业的共识，其中信用卡业务占据零售金融的核心地位。而从银行年报就可验证这一观点，多数银行在年报中均披露，受益于信用卡发卡量、分期业务和消费交易额的较快增长，银行卡手续费收入也快速增长。实践中，2018年我国上市商业银行普遍借助开放API、拓展线上生活场景等方式，促进活跃用户数量增长并持续拓展获客渠道。
然而，不容忽视的是，半年以上的信用卡逾期与不良率攀升问题，已经引起了我国监管层的高度重视，多家银行将其归咎于现金贷、网贷平台等“共债”风险波及到信用卡领域。2018年下半年，多家银行通过收缩发卡量、降低信用卡贷款额度等举措，保证信用卡贷款风险整体可控。同时，“银行+头部金融科技公司”跨界合作的方式，逐渐成为共享用户数据、防控信贷风险的有效策略，在“开放银行”战略下，诸多银行拓展与新兴金融机构的合作，重塑信用卡金融生态圈，促进品牌传播与客户规模的增长。
本报告梳理2018年上市银行的信用卡发展情况，从累计发卡量、贷款余额、消费交易额、不良率以及收入结构等五项指标入手，详细解读信用卡业务的行业龙头与各类新起之秀。此外，银行业采取“开放银行”发展战略，对于线上经营场景布局、携手新兴的金融科技公司进行技术合作的典型做法，将在本报告中详细剖析，以供同业机构借鉴并加以改良创新。
一、信用卡累计发卡量：增速下滑、农行跻身“亿张俱乐部”
（一）我国银行业呈现信用卡发卡量增速放缓特征
央行发布的《2018年支付体系运行总体情况》显示，截至2018年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.86亿张，同比增长16.73%。但从发卡量的增速角度看，比2017年的26.35%相比，下滑了近10个百分点。下图展示了2009-2018年我国信用卡的规模增长情况，2018年我国信用卡累计发卡量为6.86亿张，同比增长16.67%；信用卡期末应偿信贷总额为6.85万亿，同比增长23.20%。从连续十年的同比变化趋势来看，累计发卡量的增幅明显高于应偿信贷总额，并且2015年应偿信贷总额同比为-5.05%，可见信用卡贷款规模一直呈现上下波动的特征。
资料来源：Wind 零壹智库制图
（二）从农村信用卡累计发卡量观察“沉睡卡”规模
2019年4月初，中国人民银行网站发布一篇题为《2018年农村地区支付业务发展总体情况》的文章，其中指出：截至2018年末，农村地区银行卡发行量32.08亿张。人均持卡量为3.31张。其中，借记卡29.91亿张，增长11.13%；信用卡2.02亿张，增长15.60%；借贷合一卡1434.35万张。按照农村信用卡2.02亿张的规模来测算，占我国全部信用卡的比例为29.45%，约为近三成。
同时，从下图展示的2015-2018年农村地区借记卡与信用卡的同比增幅来看，近年来借记卡的增长率一直呈现下滑的态势，与此相反的是信用卡在2016年、2017年的同比增幅均为6%，2018年提升至15%，并且在增长率上首次超越了借记卡。这一现象或许超越了大多数人的认知，认为信用卡在农村地区的普及率尚未达到这一规模，究其原因，很有可能是金融科技带动农村基础设施的加快布局，并激发出“小镇青年”、农村电商购物等用户群体的消费需求。
资料来源：中国人民银行 零壹智库制图
然而，我们也注意到，中国银联公布的另外一组数据显示——截至2018年12月末，银联数据客户银行信用卡有效卡量近1.4亿张，同比增长34%。这一数据与央行披露信用卡累计发卡量6.86亿张相比，差距十分惊人，不容忽视的是每年公布的银行业累计信用卡，其中一定比例的信用卡存在未开卡、“沉睡卡”或是用卡频率不高等问题。因此，这一统计口径的“水分”较大，不能完全准确地比较各家银行的真实信用卡活跃用户数量，下文所披露的信用卡流通卡数更能体现一家银行的月活跃用户数与日活跃用户数（有关上市银行的月活与日活相关数据解读，可参考《手机银行哪家强：建行用户活跃度最高、招行两款App赶超四大行》）。
（三）五家银行成为“亿张俱乐部”成员
从公布信用卡累计发卡量的12家银行数据来看，截至2018年末，跻身“亿张俱乐部”共有5家银行，包括工农中建四大行与招商银行（招商银行公布最新数据是2017年累计信用卡发卡量为10022.72万张）。同时，刚刚晋升为国有大行之列的邮储银行，2018年末累计信用卡发卡量为2309.98万张，与其他大行相比还有不小的差距，并且也未达到浦发银行、民生银行等一批股份制银行的体量，未来在零售客群发展上还有很长的一段路要走。
出乎意料的是，零售金融转型动作频繁的两家银行——招商银行与平安银行，均没有披露2018年信用卡累计发卡量数据，而是披露了流通卡数，分别是招商银行8430.44万张、平安银行5152万张。究其原因，流通卡量更能反映一家银行真实的用卡数量，代表了日常交易频率高的真实活跃用户整体规模，披露这一数据口径将更能展现这两家银行在同业之中的活跃用户数量领先优势。
资料来源：上市银行2018年报 零壹智库制图
说明：
（1）上述列明12家银行的信用卡累计发卡量统计数据，其中宁波银行未公布2017年数据，因此无法显示同比增长率；
（2）未披露年报或年报中未提及信用卡累计发卡量的银行，共有17家，分别是招商银行、平安银行、兴业银行、华夏银行、北京银行、江苏银行、上海银行、杭州银行、成都银行、南京银行、常熟银行、郑州银行、贵阳银行、无锡银行、张家港行、吴江银行与江阴银行。
二、信用卡贷款余额：建行规模第一、平安银行同比增幅最大
（一）信用卡贷款增速出现放缓，卡均授信额度增长
《2018年支付体系运行总体情况》显示，截至2018年末，银行卡授信总额为15.4万亿元，同比增长23.4%；银行卡应偿信贷余额为6.85万亿元，同比增速约为23.33%。相比2017年36.83%的增速有所放缓，但我国银行业整体更加注重寻找优质借款人，征信状况良好的借款人被给予更大授信额度。2018年，我国银行卡卡均授信额度2.24万元，同比增长5.66%。
（二）工行、建行信用卡贷款余额超过6000亿元
公布信用卡贷款余额的上市银行，零壹财经统计共有15家，其中规模超过6000亿元的包括两家：建设银行6513.89亿元、工商银行6264.68亿元。排在其后的招商银行与交通银行，信用卡贷款余额规模超过了5000亿元，这四家处于行业领先地位。
从2018年银行信用卡贷款余额的同比增长率来看，平安银行位居第一，达到55.88%；其后达到同比增长30%以上的，分别是民生银行、光大银行与中信银行。但与此同时，唯一出现负增长的是无锡银行，该行2018年信用卡贷款余额为4.48亿元，2017年同期为6.31亿元。
平安银行在2018年将零售金融作为转型重点，发展力度可谓是逐步追赶招行，它十分注重信用卡业务发展，其中信用卡贷款是实现盈利的关键点。信用卡实现产品交叉销售的效果十分显著，多家商业银行2018年报中披露，以信用卡来看促进借记卡开户、手机银行用户以及消费金融等业务发展。
零壹财经-2018中国信用卡行业发展报告：“共债”隐现、不良抬头.pdf
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