阅读权限 255 威望 0 级论坛币 2121 个 通用积分 2.5500 学术水平 0 点 热心指数 0 点 信用等级 0 点 经验 530 点 帖子 11 精华 0 在线时间 260 小时 注册时间 2014-12-2 最后登录 2023-8-17
硕士生
还不是VIP /贵宾
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开心
2017-3-8 10:37:15
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[LV.3]偶尔看看II
50 论坛币
版主想研究的问题是: 中心地区的金融发展对外围地区经济增长的影响
核心解释变量是 中心地区的金融发展规模 fincentre
被解释变量是 外围地区的人均GDP ave_gdp
附加了一系列控制变量 如外围地区三产GDP占比、外围地区的房地产开发投资等。
普通OLS回归结果为负,结果都显著。。。。这点,版主可以解释为“虹吸效应”
但是ave_gdp滞后一期,做动态面板回归结果都为负数,而且都显著 版主不知道怎么解释了
此外,我也做了分位数回归,发现0.1 、0.5、0.9分位数的回归系数结果都是正。。。
求大牛帮忙解释一下。。谢谢
PS:这是普通ols回归结果
. xtreg ave_gdp fincentre1 rei proportiongdp3,fe r
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 360
Group variable: citycode Number of groups = 24
R-sq: Obs per group:
within = 0.0836 min = 15
between = 0.7683 avg = 15.0
overall = 0.0133 max = 15
F(3,23) = 75.88
corr(u_i, Xb) = -0.6427 Prob > F = 0.0000
(Std. Err. adjusted for 24 clusters in citycode)
--------------------------------------------------------------------------------
| Robust
ave_gdp | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
---------------+----------------------------------------------------------------
fincentre1 | -.2165776 .0708545 -3.06 0.006 -.3631514 -.0700039
rei | -.000377 .0001266 -2.98 0.007 -.0006389 -.0001152
proportiongdp3 | 1.657903 70.43854 0.02 0.981 -144.0553 147.3711
_cons | 3876.412 2383.773 1.63 0.118 -1054.798 8807.622
---------------+----------------------------------------------------------------
sigma_u | 2316.317
sigma_e | 5453.0311
rho | .15285445 (fraction of variance due to u_i)
--------------------------------------------------------------------------------
这是中位数回归的示范结果
Median regression Number of obs = 360
Raw sum of deviations 269656.1 (about 398.31464)
Min sum of deviations 250242.3 Pseudo R2 = 0.0720
--------------------------------------------------------------------------------
ave_gdp | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
---------------+----------------------------------------------------------------
fincentre1 | .032058 .0033227 9.65 0.000 .0255235 .0385924
rei | .0000479 3.30e-06 14.53 0.000 .0000414 .0000544
proportiongdp3 | 2.251473 2.341532 0.96 0.337 -2.353501 6.856447
_cons | 56.45028 87.94346 0.64 0.521 -116.5037 229.4043
--------------------------------------------------------------------------------
这是动态面板回归结果
. xtabond ave_gdp fincentre1,lags(1) maxldep(2) pre(fincentre1,lag(1,2))
note: fincentre1 dropped because of collinearity
Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 312
Group variable: citycode Number of groups = 24
Time variable: year
Obs per group:
min = 13
avg = 13
max = 13
Number of instruments = 52 Wald chi2(3) = 7488.74
Prob > chi2 = 0.0000
One-step results
------------------------------------------------------------------------------
ave_gdp | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
ave_gdp |
L1. | -.0041388 .0003586 -11.54 0.000 -.0048416 -.0034359
|
fincentre1 |
--. | .0302982 .0015975 18.97 0.000 .0271672 .0334293
L1. | .0361677 .0017023 21.25 0.000 .0328313 .0395042
|
_cons | 236.4362 3.877684 60.97 0.000 228.8361 244.0363
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for differenced equation
GMM-type: L(2/3).ave_gdp L(1/2).L.fincentre1
Standard: D.fincentre1
Instruments for level equation
Standard: _cons