解释变量都是滞后一期（不包含当期），其中包含被解释变量的滞后值，此时要使用GMM吗

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如图，大概是下面这样一个模型，请问大佬们是否要使用差分GMM或系统GMM？

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这是动态面板资料模型，"通常"需要用 GMM 估计 (search xtabond2)。

黃河泉 发表于 2019-9-27 08:54
这是动态面板资料模型，"通常"需要用 GMM 估计 (search xtabond2)。

谢谢！我使用了差分GMM进行估计，结果与普通面板估计差别不大。问题是可能由于我的数据是with gap的非平衡面板，sargan等检验都无法得出结果，那么用GMM还可信吗？不胜感激！

Johnnyna 发表于 2019-9-27 14:45
谢谢！我使用了差分GMM进行估计，结果与普通面板估计差别不大。问题是可能由于我的数据是with gap的非平衡 ...

1. 只要你操作对，当然就可信！但我相信你一定是弄错了 (从你谈到 sargan 检定我就知道)。2. 明年暑假，我会介绍此部分。

黃河泉 发表于 2019-9-27 16:57
1. 只要你操作对，当然就可信！但我相信你一定是弄错了 (从你谈到 sargan 检定我就知道)。2. 明年暑假，我 ...

是因为我模型中都是外生变量，所以不需要检验过度识别问题吗？我不太懂，请老师赐教，等不到明年暑假呀（捂脸）
我检验序列相关和过度识别时给出的都是cannot calculate with dropped variables

Johnnyna 发表于 2019-9-27 17:23
是因为我模型中都是外生变量，所以不需要检验过度识别问题吗？我不太懂，请老师赐教，等不到明年暑假呀（ ...

老实说，动态面板资料的 GMM 估计是一个实用计量大黑洞，不容易讲的清楚，写的更不会清楚，我目前无法回应你的问题。

黃河泉 发表于 2019-9-27 18:30
老实说，动态面板资料的 GMM 估计是一个实用计量大黑洞，不容易讲的清楚，写的更不会清楚，我目前无法回应 ...

好吧，那我再研究研究，谢谢老师！