事件研究法市场模型和市场调整模型不一致问题

在做[-65,130]的事件窗口，估计窗口为1年的模型计算中，出来的CAR图趋势不一致是怎么回事呢？通常来说，两者应该趋势是一致的。图中，NCAR为市场调整模型估计出的CAR，CAR为市场模型估计出的CAR。

事件窗窗口选择太长了吧。

无情兽 发表于 2019-10-16 18:31
事件窗窗口选择太长了吧。

可是事件窗口期的长度是如何影响结果的呢？按理来说，他对两个模型的影响应该是一致的啊。