中美的地缘技术竞赛大幕已经拉开。美国总统特朗普执政之前,美国企业主要居于产业链上游,与居于产业链下游的中国伙伴合作较稳定。然而,现在即便投资经理所做的决策符合通常商业原则,但决策仍会政治化,尤其受到美国以国家安全或经济爱国主义名义所施加的政府影响。
信息与通信技术基础层企业提供了包括光纤、5G网络和服务器等在内的产品,它们拥有更长的供应链,并提供高质量就业。中国将展示中央处理器(CPU)、动态随机存取存储器(DRAM)和快闪存储器(NAND Flash)的授权专利数据,这三类核心部件支持服务器的计算、内存和存储功能。
从德温特世界专利索引数据库数据中可知,美国企业在全球CPU、DRAM和NAND Flash的授权专利数量上有统治地位。以CPU为例,国际商业机器(1万零760)、英特尔(4785)、亚马逊(2139)、ARM(319)、Marvell(244)以及AMD(261)领先于紫光(542)、曙光(111)、兆芯(62)与飞腾(9),华为(6687)是一个例外。(括号数字为专利数量,下同)
如果只考虑在美国和欧洲授予的专利,美国的领先优势就更为明显,这些专利也往往被认为质量更高。国际商业机器(1万零758,6)、英特尔(3218,448)、亚马逊(2138,45)、ARM(280,17)、Marvell(244,1)以及AMD(257,47)大幅领先于紫光(45,15)、曙光(0,0)、兆芯(34,7)与飞腾(0,0),仍只有华为(1432,1092)在高端专利上保持世界竞争力。紫光则是中国信息与通信技术的潜在巨头,它拥有一条较长价值链,包括了展讯(CPU供应商)、国芯(DRAM供应商)、长江存储(NAND Flash供应商)和新华三(系统集成供应商)等。