事件分析法中如何排除噪声效应

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如题，我需要计算股东增持公告带来的超额收益，但是在此期间其他重大事项公告也会对超额收益产生影响，怎样可以处理去除掉这些有其他重大事项的公司样本呢？

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关键词：事件分析 分析法 股东增持

原则上来说，应该很难消除的
在实际操作中，可以有以下做法：1、是检查研究期间是否有其他重要公告发生，如果有，原则上这个事件应该剔除；当然，如果事件样本量足够多的情况下，计算AAR可以忽略（也没有办法一个个检查）；2、可以采用参数和非参数检验相结合，显著性水平可能设定严格点；
其实，这点个人感觉是事件分析法的弊端所在吧，只能尽可能避免，没有办法完全消除，因为影响股价的因素太多太多了
个人意见，仅供参考