模型选择问题

  计量小白求助~在做一个会计方面的回归分析，使用了面板数据，现在有这样的模型选择问题请大家帮忙，不胜感激！  命令都是xtreg，通过了hausman检验

  1.没有使用 vce（cluster id）的聚类标准误，模型中既有时间固定也有个体固定

  2.使用 vce（cluster id）的聚类标准误，模型中只能存在个体固定，加入时间固定则很不显著
  请问大家，我是选择双固定效应，但是标准误没有调整下情况好，还是选择聚类标准误，但是没有时间固定效应好呢？

一般情况下，既要用双向固定效应，又要调整标准误，但你的结果不显著。在聚类稳健标准误下，你检验一下时间虚拟变量的联合显著性，如果不显著，就可以只控制个体固定效应，但是如果显著就没有办法了。不能为了结果显著而不调整标准误，这样的结果是不可靠的。

Sea.Zeng 发表于 2020-3-8 14:17
一般情况下，既要用双向固定效应，又要调整标准误，但你的结果不显著。在聚类稳健标准误下，你检验一下时间 ...

那请问怎样做时间虚拟变量的联合显著性检验呢

凯凯0931 发表于 2020-3-8 15:21
那请问怎样做时间虚拟变量的联合显著性检验呢

大多数情况都是显著的，需要控制，只有少数情况下才会出现不显著。因为联合显著性的定义是，只要有一个显著不为0，那么就可以拒绝原假设。这里提供其中一种方法（为了方便写代码，假设时间一共有5个，另外方法不唯一，用xtreg做回归同样可以检验）：
tab year, gen(year);
reg y x1 x2 x3 i.id year2-year5, vce(cluster id);
test year2 year3 year4 year5.
事实上，这种检验大多数情况都不用做。比如你看到有一个时间虚拟变量是显著的，就不必再做了。

凯凯0931 发表于 2020-3-8 15:21
那请问怎样做时间虚拟变量的联合显著性检验呢

大多数情况都是显著的，需要控制，只有少数情况下才会出现不显著。因为联合显著性的定义是，只要有一个显著不为0，那么就可以拒绝原假设。这里提供其中一种方法（为了方便写代码，假设时间一共有5个，另外方法不唯一，用xtreg做回归同样可以检验）：
tab year, gen(year);
reg y x1 x2 x3 i.id year2-year5, vce(cluster id);
test year2 year3 year4 year5.
事实上，这种检验大多数情况都不用做。比如你看到有一个时间虚拟变量是显著的，就不必再做了。

不好意思，网络有问题，一下回复了两次。