stata mgarch dcc结果解释

请教一下各位高手，stata   的mgarch dcc如何解释，命令是mgarch dcc (honda nissan = L.honda L.nissan), arch(1) garch(1)   ，                           honda是本田股票日的收益率，nissan是日产股票日收益率，我现在只知道，本测试是看  nissan的波动影响honda 的波动，wald检验P值是0.0036在1％的水平上显著，honda和nissan的相关系数是0.63，t值是32.8，在1％的水平上显著，其他结果不知道什么含义，也看了help文件里的例子，没找到怎么解释的，感谢各位。

我最近也在做这个，应该是还要看ARCH参数和GARCH参数，他们俩加起来得小于1。ARCH参数是残差项平方滞后一期的系数，GARCH参数是方差的上一期预测的系数。方差方程就是方差=常数项+ARCH系数*残差项平方滞后+GARCH系数*方差滞后。这里看看加起来是不是小于1应该就够了。然后要得出时变相关系数图的话，就predict a*,correlation
然后时变相关系数就变成变量在表里了，就可以画图了

另外，借楼问一下路过大神，ARCH参数和GARCH参数的正负性有要求吗？我有一组结果是ARCH参数和GARCH参数都是负数，加起来接近-1，是不是有问题啊。。慌张

18811576377 发表于 2020-3-13 21:13
我最近也在做这个，应该是还要看ARCH参数和GARCH参数，他们俩加起来得小于1。ARCH参数是残差项平方滞后一期 ...

谢谢，您的意思是ARCH和GARCH的系数，两个系数加起来小于1吗？那小于1说明了什么呢？

请问能不能发一下stata的代码啊，我最近也在做论文，实在弄不明白了

请问，dcc garch里两个序列的arch 和 garch系数和分别做garch(1,1)得到的是一样的吗