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不论是谁用什么样的方式，投资的目的只有一个，就是获得回报，而且这回报要超过原来的投资。投资过程总是从现金开始，然后把现金“换成”土地、房子、股票等，再然后把这些东西经过处理或者就是持有，再一段时间之后，将这些“东西”卖出变回现金。马克思的资本总公式揭示的就是过程，G就是初始的现金，G’是包含了利润的更多的现金，W就是那些“东西”。
图1：资本总公式
现金
关于现金，我们有两个来源，一是自己的“本”，我们叫做“本金”，二是借来的，个人买房子从银行、从父母哪里借款，企业从银行或者其他企业的借款，我们叫做负债。所以，当你筹集到资金，开始投资的时候，你的资产和负债情况如下：
图2：资产负债表表样
在这里，现金 = 欠款+本金。
开始的时候，你的全部资产变现为现金状态，就像你刚在证券公司开始的时候，打入资金账户的现金一样，所以这就是你个人或者企业在开始的时候的“资产负债表”。
当你开始投资的时候，现金变为房子、股票或者生产线上的材料等等，资产的形态发生各种变化，简单的话，你自己就可以算清楚，这张表自己也能变化一下。一旦业务复杂起来，就需要一种叫做“会计”的职业人士来帮你处理帐务，编制各个不同时点的资产负债表，因为有关部门或投资者要看你的企业的情况。这张表又被称为“照片”，只反映那一时刻的企业情况，所以只有很多张照片放在一起，看片的人才可以推断出企业的发展情况和脉络。
经过一段时间，现金等资产多了起来，扣掉欠款和该负担的利息之后，你的本金部分如果多了起来，那你就是赚钱了。
所以，投资的活动，就像是一个“加工系统”，投入，加工，然后产出。投资者最关注的是本金，专业名词叫做“净资产”，有没有增加（上市公司如何增加净资产后面专门讨论），涉及国有资产时候，大家说“保值增值”，就是先保住净资产不减少，然后再去赚钱。
如果你的现金全部买成股票了，当股票的价格上涨的时候，你的“本金”部分也相应上升，所以你就是“赚了”。但赚到的是数字，你要实现利润，就要“落袋为安”，卖出股票才行。
有人借了钱不还，若是父母的，好听的叫做“赞助”，难听的叫做“啃老”；若是朋友的，叫做“赖帐”；若是生意伙伴的，叫做“割草”。不论哪一种情况，财务上叫做“债务重组”，就是说资产负债表的资产部分没有变化，而右侧的债务没有了，哪里去了？债务转移到“本金”哪里去了，否则，这张表就不平衡了，也不符合“物质不灭定理”。由此可见，赖帐不还，也是一个提高个人净资产水平，或者“保值增值”的办法。前几年大量的银行坏账，其实就是企业或个人借款不还造成的，物质不灭，银行的钱哪里去了？“资产转移”了。最后银行的坏账怎么补？财政投入。财政的钱怎么来？企业纳税，这圈圈这么一直转下去，转不动的时候，多印些钞票，就像是“注水”肉，人称注水经济，就是通货膨胀。
这里打住，概念差不多了。
关于“东西”
我们再看资本总公式里面的“东西”，它承载了现金形式的变化，并创造出多余的价值，这些内容有人感兴趣可以看资本论的“剩余价值”理论，那里阐述了利润是怎么创造出来的。不知在哪里看到有新的观点质疑马克思的剩余价值理论，我也没细看。不论如何，我们从投资的过程来理解，货币必须经过那样的“转化”，才可能有多余的价值可以创造出来。一动不动地持有现金，不会增值，这就是俗话说的“你不理财，财不理你”。也就是说，你得让钱“变化”形态，才可能发财。
在这里，我们想要琢磨的是帮助货币实现增值的“交易对象”。
想要创业经营企业的人，首先会想到“我要做什么”。思考指向某种实物，比如罐头、塑料、衣服等等，这算是商品类别，包括产品的制造或贸易；有人想开家理发店、洗脚屋、会计师事务所等等，这算是服务类别。在我们的国家随着经济的发展，服务业还有很多空间待开发。在商品领域却已经是“红海”一片，竞争非常激烈了。也只有那些具有核心竞争竞争力的企业，可以创新出新的产品，引领市场需求，所谓“蓝海”。
我们的思考是除了商品和服务之外，还有没有其他交易对象，可以协助货币“换去转来”？经过长时间的思索，一幅类似金字塔的图形出现在我们面前，如下图：
图3：交易对象模型
图形揭示出：在商品和服务之上，还有股权和衍生金融工具，这些“东西”可以作为货币的转化对象。那些优秀的商品或者服务公司，因为他们可以为股东带来持续的回报，因此，这些被称之为“股权”的东西就了有投资价值：区别于商品和服务，股权没有“使用价值”，既不能吃用，也不能满足感官或精神的享受。股权只有一个功能，就是帮助购买它的人，实现财富增值。好股权，就如同可以“孵小鸡”的鸡蛋，如果是你买到一颗臭蛋，损失就是必然。至于什么是好，什么是坏，这是一门叫做“投资学”的科学，其中涉及的科学性和艺术性细不亚于“管理学”。
衍生金融工具是更上一层楼的东西，股权是“次级”，那么衍生金融工具就是“次级的次级”，更加刺激。环顾这几年的全球经济，大家感受感受，就好了。
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