关于本息分离债券的问题! 求教高手解答!

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From the data below :
a)
Complete the file to derive the continuous yields of the zero Coupon Treasury strips. Graph the yields to derive the yield curve on 21 January, 2005

U.S. TREASURY STRIP DATA 21 January 2005
Current date	21-Jan-05
Price	Maturity	Yahoo yield	Days to maturity	Years to maturity	Continuous Yields
100.17	15-Feb-05	-2.956%
100.15	15-Feb-05	-2.642%
99.57	15-May-05	1.421%
99.56	15-May-05	1.457%
98.8	15-Aug-05	2.188%
98.85	15-Aug-05	2.087%
98.04	15-Nov-05	2.481%
98.04	15-Nov-05	2.477%
97.33	15-Feb-06	2.572%
97.35	15-Feb-06	2.554%
97.34	15-Feb-06	2.563%
96.52	15-May-06	2.736%
96.57	15-May-06	2.696%
95.73	15-Aug-06	2.820%

各位大侠, 小妹我苦思冥想依然不得要领啊!
别的暂且不论, 作为本息分离债券, 为何每个maturity date 下会有2个price?
各位哥哥姐姐有任何想法可否提点一二? 万分感谢!!

我的一些浅薄认识:
1) price 从高到底, 因为本息分离债券到期都是支付100, 用yield一折现, price就会越来越小.
2) 前面两个price超过100, 因为yield是负数.
3) 日期是每3个月间隔, 也就是说每1/4年支付一次.
4) 怪的是15-Feb-06 又有三个price!...

去问了老师, 他说题目没错..
我真的很有诚意求教的, 请大家帮帮忙! 谢谢!

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关键词：本息分离债券 Continuous maturity Treasury Complete continuous file

guess is bid and ask.


what is Yahoo Yield in 3rd column?

annual yield? 题目就是这样给的,也没别的提示... 我也只能这样猜, 真不好意思...

我觉得高的是做市方卖出价，低得是做市方买入价，就好比在银行里面对汇率的报价，一个购汇价，一个兑汇价！次观点只是个人猜测

但是有一个日期有三个price哦! 我一度认为是题目错了...

同一天同一支债券在不同时刻交易，价格也会有差异
即使同一时刻，不同投资者也有不同成交价格。只要差异是比交易成本小，也有可能存在。

因为STRIP可能是不同treasury bonds拆出来的,比如说5年期和10年期到期，各能拆除一个明年到期的STRIP，这样就有多个同时到期的STRIP,当然市场价格也是不同的（没有太大把握，仅供参考）。

如果做yeild  curve 的话，建议使用平均值。