楼主: q596249730
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[时间序列问题] 协整检验的前提和ADF检验截距项问题 [推广有奖]

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楼主
q596249730 发表于 2020-3-30 23:13:30 |AI写论文

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问题1:这篇论文中只有5年期以上贷款利率是一阶单整,其他变量都是平稳的,为什么还可以去做协整呢?


为什么.png


问题2:我自己在写论文的时候有一组数据是LPR(贷款基础利率)
对数化后 lnLPR如图 Graph.png

从图看lnLPR做ADF单位根检验的时候应该是含时间趋势项和截距项,但是做出来的结果却是none的情况,此时可以得出lnLPR是平稳的结论吗?
dfuller lnLPR , noconstant        lags(0) reg
Dickey-Fuller test for unit        root                   Number of obs   =        74
        Interpolated Dickey-Fuller ---------
Test        1% Critical       5% Critical      10% Critical
Statistic        Value             Value             Value
Z(t)             -3.350        -2.610            -1.950            -1.610        
D.lnLPR       Coef.        Std. Err.      t    P>t     [95% Conf. Interval]      
lnLPR
L1.   -.0029163        .0008705    -3.35   0.001    -.0046513   -.0011814
        


. dfuller lnLPR ,trend lags(0) reg
Dickey-Fuller test for unit root                   Number of obs   =        74
Interpolated Dickey-Fuller ---------
Test         1% Critical       5% Critical      10% Critical
Statistic           Value             Value             Value
Z(t)             -0.551            -4.097            -3.476            -3.166
MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.9813
D.lnLPR            Coef.   Std. Err.      t    P>t     [95% Conf. Interval]
lnLPR
L1.    -.010886   .0197527    -0.55   0.583    -.0502717    .0284998
_trend     .000055   .0001116     0.49   0.623    -.0001674    .0002775
_cons    .0103384   .0339326     0.30   0.762    -.0573213    .0779981

dfuller lnLPR ,lags(0) reg
Dickey-Fuller test for unit root                   Number of obs   =        74
Interpolated Dickey-Fuller ---------
Test         1% Critical       5% Critical      10% Critical
Statistic           Value             Value             Value
Z(t)             -1.716            -3.546            -2.911            -2.590
MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.4229
D.lnLPR       Coef.   Std. Err.      t    P>t     [95% Conf. Interval]
lnLPR
L1.    -.018948   .0110419    -1.72   0.090    -.0409595    .0030636
_cons    .0247958   .0170258     1.46   0.150    -.0091446    .0587362



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关键词:STATA

沙发
是的钢丝管 发表于 2020-4-9 21:03:38
“由此可见,如果两个变量都是单整变量,只有当它们的单整阶相同时,才可能协整;如果它们的单整阶不相同,就不可能协整。

三个以上的变量,如果具有不同的单整阶数,有可能经过线性组合构成低阶单整变 量。”

                                                                                                                                                        ——李子奈《计量经济学》第四版
因此我认为这篇论文是不太严谨的,但如果作者说:由于数据选取的时间跨度较短,不利于讨论平稳性问题,因此直接对协整进行检验,那么也许能说得通。

藤椅
是的钢丝管 发表于 2020-4-9 21:06:29
关于趋势项以及截距项的选取问题,这几个帖子应该可以提供参考
https://bbs.pinggu.org/thread-4833811-1-1.html
https://bbs.pinggu.org/thread-3139623-1-1.html

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