2010年FRM考题回忆

redso 发表于 2010-5-25 09:48
16# magicrex
另一個選項是8.5%吧
印象中 我選擇了8.5%

哦，那选项中可能没有8.35%，而是8.5%，呵呵。我也是把A和C进行组合的。17/2=8.5

还有若干道关于tracking error的题，感觉一级考业绩评价的题不少。

投资是重点，hb忽略不少

panjunrong 发表于 2010-5-25 11:05
还有若干道关于tracking error的题，感觉一级考业绩评价的题不少。

1: using standard deviation， and correlation of portfolio and benchmark  guess traking error。 var(x-y) ^0.5= 10%
2: senior, sub, equity  (F,U,E),  using option strategy to mimic holding sub-bond  .   bull spread call on strike of F and F+U  (choice D)
3: a capital description, what it suited for.   ( market risk only?)
4; A,B project, given beta, return, benchmark return, risk free rate,  based on ARAROC, which one should be taken?  B only.
5. which statement is wrong for negative basis.    ( long bond and sell protection)

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楼主好像很兴奋

有没有再看看那道题
我觉得不应该选8.5%
A和C按一比一配，是8.5%，但是如果再和B组合，因为B的收益率小于8.5%（是7%），所以三个在一起的组合的收益率应该在7%和8.5%之间，所以我觉得选8.35%