股价崩盘风险扩展指数模型Stata代码（2000-2019）

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股价崩盘风险指数模型包含周平均收益率和标准差

数据说明
原始数据包含：公司基础信息、周个股收益率、综合周市场收益率（2000-2019年的完整数据）
•数据格式为：dta格式（Stata14及以上版本）  最后计算结果格式有Excel格式
•选取2000—2019年沪深两市A股上市公司为研究对象，使用的数据均来源于CSMAR数据库
•剔除了每年交易周数小于30（具体可以根据需要调整）的样本
•字段包含以2012年证监会行业标准，代码中剔除金融保险业，如不需剔除可以将里面注释的代码修改即可
•结果提供交易状态可用筛选：正常交易、ST、*ST、PT、退市整理期（未做剔除）


计算方法

借鉴chenetal（2001）及许年行等（2012）的研究，采用两种指标NCSKEW和DUVOL作为股价崩盘风险的测度指标。[ Chen J， Hong H， Stein J C.Forecasting Crashes： Trading Volume， Past Returns， and Conditional Skewness in Stock Prices［J］.Journal of Financial Economics， 2001， 61（6）： 345-381 ．]度量方法如下：
首先，通过式（1）进行回归，测算每支股票的收益率不能被市场收益率解释的部分。
          公式（1）
其中，Ri，t是股票i在某一年第t周的周收益率，是股票市场在某一年第t期的周收益率（流通市值加权平均法）。因股票非同步交易的影响，加入滞后两期的市场收益和以及超前两期的市场收益和。其次，基于式（1）求出残差项，并依照公式对残差项进行对数转换，表示股票i在第t周的特有收益率。最后，构建股价崩盘风险的两种测量指标。
（1）负收益偏态系数NCSKEW
                  公式（2）
（2）收益上下波动比率DUVOL
                                    公式（3） 股价崩盘风险扩展指数2000-2019.zip (84.7 MB, 需要: 200 个论坛币) 本附件包括：

• 代码.do
• 公司基础信息.dta
• 公司基础信息.xlsx
• 周个股回报率.dta
• 媒体报道、制度环境与股价崩盘风险（罗进辉）.pdf
• 崩盘风险.dta
• 崩盘风险.xlsx
• 综合周市场回报率.dta

2020-4-21 22:24:09 上传

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关键词：毕业论文 统计 经济、百科、

问一下楼主，这个数据里面有没有周特有收益率（Ret，第t年的平均周特有收益率）、周特有收益率标准差（Sigma，第t年周特有收益的标准差）两个指标？

hnaxyb 发表于 2020-10-4 21:07
问一下楼主，这个数据里面有没有周特有收益率（Ret，第t年的平均周特有收益率）、周特有收益率标准差（Sigm ...

您好，这两个指标您找到了吗