（续昨天的协整问题）请高手帮我看看检验的结果

昨天两个序列都通过一阶差分的平稳性检验（5%），然后继续用EG法来检验两者的协整关系。用其中一个对另外一个回归得到如下结果：
Dependent Variable: I   
Method: Least Squares   
Date: 06/01/10   Time: 19:08   
Sample: 1980 2006   
Included observations: 27   
   
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  
   
C 45.47468 2.091574 21.74185 0.0000
E -264.6419 21.46959 -12.32636 0.0000
   
R-squared 0.858709     Mean dependent var  20.65617
Adjusted R-squared 0.853057     S.D. dependent var  7.676422
S.E. of regression 2.942615     Akaike info criterion  5.067661
Sum squared resid 216.4746     Schwarz criterion  5.163649
Log likelihood -66.41343     Hannan-Quinn criter.  5.096204
F-statistic 151.9392     Durbin-Watson stat  0.089769
Prob(F-statistic) 0.000000   
  
然后提取残差做平稳性检验，（残差图有点像开口向上的抛物线），结果无论采用截距或者不采用截距，都不能通过ADF平稳检验。。。。--！
因为以前在书上有看过说EG检验，在小样本下结论是不可靠的，于是决定采用johansen检验试试，检验结果如下：
Date: 06/01/10   Time: 19:17     
Sample: 1980 2006     
Included observations: 25     
Series: I E      
Lags interval: 1 to 1     
     
Selected (0.05 level*) Number of Cointegrating Relations by Model     
     
Data Trend: None None Linear Linear Quadratic
Test Type No Intercept      Intercept        Intercept       Intercept     Intercept
                   No Trend          No Trend      No Trend        Trend          Trend
Trace                2                    1                   0                     0                  0
Max-Eig             0                    0                   0                      0                 0
     
*Critical values based on MacKinnon-Haug-Michelis (1999)     
     
Information Criteria by Rank and Model     
     
Data Trend: None None Linear Linear Quadratic
Rank or No Intercept Intercept Intercept Intercept Intercept
No. of CEs No Trend No Trend No Trend Trend Trend
     
  Log Likelihood by Rank (rows) and Model (columns)   
0  105.0601  105.0601  108.9090  108.9090  114.1911
1  109.9002  111.2235  113.7411  115.1651  118.9662
2  113.1023  115.5193  115.5193  119.2354  119.2354
     
  Akaike Information Criteria by Rank (rows) and Model (columns)   
0 -8.084806 -8.084806 -8.232720 -8.232720 -8.495288
1 -8.152017 -8.177879 -8.299285 -8.333206  -8.557293*
2 -8.088180 -8.121545 -8.121545 -8.258834 -8.258834
     
  Schwarz Criteria by Rank (rows) and Model (columns)   
0 -7.889786 -7.889786 -7.940189 -7.940189 -8.105247*
1 -7.761977 -7.739083 -7.811734 -7.796900 -7.972232
2 -7.503120 -7.438974 -7.438974 -7.478754 -7.478754

请问大家：（1）Johansen这个检验结果是什么意思？是不是代表存在协整关系？如果Johansen检验表明存在协整，那么是否可以不考虑EG检验的结果？
                    （2）如果johansen也表示没有协整关系，那对于这两个一阶单整的时间序列还可以采取什么样的分析或者建模方法？

顶啊，在线等~~

555555555555.高手来吧~~帮我支招吧~~~

LZ这是那一版的eviews 这结果貌似看不懂啊  如果不存在协整关系则可以建立VAR模型来解释 不是高手 楼下有高手

我这是eviews6.0，你是不是说johansen检验看不明白。因为johansen检验中需要选择是否在模型中加入常数项和时间趋势项等5种假设前提，所以我选择了将所有5种假设前提都做了一遍的j检验，结果就是那个样子了~~
4# lihaiyangboa

5# youngbosswang
那倒不如5中有选择的做一下 一般带结局的常用的就是第3种 大锅菜海镇没有用过 如果协整没通过也有可能是样本范围造成的 曾经遇到过30个数据不通过 28通过的奇异事件

样本范围对协整产生影响，虽然我觉得太假了，但是也能接受~我这个时间序列有一个就是26个检验不平稳，28个检验就平稳了~~太假了~~~
如果选一种来做，只有以下两种可能出现协整关系，我都把结果贴出来，
一种是：
Date: 06/01/10   Time: 20:58   
Sample (adjusted): 1982 2006   
Included observations: 25 after adjustments   
Trend assumption: No deterministic trend   
Series: I E     
Lags interval (in first differences): 1 to 1   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)   
   
Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.321053  16.08436  12.32090  0.0112
At most 1 *  0.225984  6.404076  4.129906  0.0135
   
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)   
   
Hypothesized  Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None  0.321053  9.680289  11.22480  0.0923
At most 1 *  0.225984  6.404076  4.129906  0.0135
   
Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):     
   
I E   
-0.167106  30.93799   
-0.013387  22.34596   
   
   
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):     
   
D(I)  0.166404 -0.251405  
D(E)  0.000342  0.000900  
   
   
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  109.9002
   
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)   
I E   
1.000000 -185.1396   
  (36.7435)   
   
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)   
D(I) -0.027807   
  (0.02072)   
D(E) -5.72E-05   
  (7.0E-05)   
   
第二种是：
Date: 06/01/10   Time: 21:00   
Sample (adjusted): 1982 2006   
Included observations: 25 after adjustments   
Trend assumption: No deterministic trend (restricted constant)   
Series: I E     
Lags interval (in first differences): 1 to 1   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)   
   
Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.389253  20.91848  20.26184  0.0406
At most 1  0.290834  8.591656  9.164546  0.0641
   
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)   
   
Hypothesized  Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None  0.389253  12.32682  15.89210  0.1678
At most 1  0.290834  8.591656  9.164546  0.0641
   
Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):     
   
I E C  
0.126204  81.07382 -11.96807  
-0.240613  1.525440  5.808453  
   
   
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):     
   
D(I)  0.359905 -0.098212  
D(E) -0.000539  0.000966  
   
   
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  111.2235
   
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)   
I E C  
1.000000  642.4006 -94.83078  
  (173.500)  (17.2193)  
   
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)   
D(I)  0.045422   
  (0.01308)   
D(E) -6.80E-05   
  (5.1E-05)   
   
都请大家帮我分析分析哈~


6# lihaiyangboa

http://www.pinggu.org/bbs/thread-805402-1-1.html