L3 2009 essey 第九题 关于currency option的value问题

L3 2009 essey 第九题 关于currency option的value问题  

L3 2009 essey 第九题 关于currency option的value问题 为什么是用spot rate 102.5呢？为什么不算一个expected future exchange rate : 102.5*[(1+0.5%)^0.5/(1+3%)^0.5]=101.2484来算credit risk 的大小呢？？？ 不明白，请高人指点。。。着急阿。。。

两个解答：

1 你看答案上写着
IF exchange rate remain unchanged until then


你的说法也是正确的。只要你if

2 题目问的是amount at risk, 所以算大的loss.用你的方法算远期后计算， loss 会变小。

嗯～～～答题时候加上if保险一点