我是本科生,期权期货学的很一般。老师给了作业,说是用excel来估价这个中银进取产品:
http://219.141.226.180/big5/custserv/cs8/cs84/201001/P020100111380159489573.pdf
投资收益率条件
6.00% 如果挂钩指标的期末价格大于或者等于其期初价格的 115%(即期初价格*115%)并且触发事件没有发生
0.36% 如果挂钩指标的期末价格小于其期初价格的115% (即期初价格*115%)或者触发事件发生
这个产品看起来挺简单的,就是涨幅超过一定数就有一个收益,不超过就是另一个低的收益。
我是想应该使用二叉树模型吧,但是由于不知道现价S,就知道了几个U、D、P的计算公式,还知道怎么用风险中性把call或者put的价值计算出来。
但是具体在这里这个理财产品中,如何估价呢?是不是用二叉树呢?还是用蒙特卡洛模拟呢?
要是二叉树的话,在excel中又怎样实施呢?要分几步二叉树呢?
一头雾水,很想搞懂啊,各位帮帮我吧。