交易纪录

好给力的图形啊

了解一下下

了解一下下

henry815815 发表于 2010-12-3 09:12
请问feng-pan，您用的是什么平台，EUR/USD   USD/JPY点差是多少？

FXCM的平台做模拟，EUR/USD   USD/JPY这两个的点差平时都是2个点左右，消息公布时点差会变大（由于市场流动性不足），有时能达到50个点。

greenwisher 发表于 2010-12-3 10:21
谢谢啦。
只是不明白你们公司外汇交易的杠杆倍数只有10+倍？

英国对外汇交易的杠杆应该没有限制吧，100倍比较常见吧。
今年10月美国CFTC出了规定，限制外汇主要货币对杠杆不得超过50倍。
所以我准备转投英国了，最近在找英国的交易商、测试交易平台。

英国的外汇交易商我真的不熟。楼主如果知道有什么好的外汇交易商或者平台请万望告知。

可以去http://www.prospreads.com/看看，这家公司是属于英国capital groups集团下面的。我们明年的交易账户都要转过去了，没仔细看过杠杆度，但他们的点差确实是很低。

英国提供200倍杠杆的有许多事点差交易公司（spread betting），我以前自己交易的时候就是用这种账户的。但是点差交易在美国被监管禁止，所以你没办法开户。

其实200倍杠杆不好，通常都是业余交易者才使用这么大杠杆，我自己刚开始的时候也是这样。总体下来，从来没有见过谁用这么大的杠杆挣过钱。

英国的交易商提供这么高的杠杆额度，其实是很邪恶的。  他们有的自己是做市商，根本都不用拿客户的头寸去对冲，绝大部分的客户自己就把钱亏光给他们了。   现在的一个同事之前在finspreads（也是英国一家比较大的点差公司）工作过三年，这些情况是听他说。

。。。。。。。。。。。

10倍杠杆是最低的度数（CFD合约使用10k头寸），自己可以再往上加，估计最大也可以到200倍吧，但通常没人用那么多。如果200倍的话，一天250美元的亏损额度稍稍一波动就死掉了。

greenwisher 发表于 2010-12-3 11:16

feng-pan 发表于 2010-12-2 21:39
1134# greenwisher
盈利目标要看个人的交易方式，比较通常的日内交易目标是100-200美元。

盈利目标都是跟风险，交易系统和交易设计相结合，也不是说盈利目标为100就每天都能赚到100.

关于盈利目标再说一句。
所谓盈利目标，归根究底是交易系统效率问题。一个交易系统的效率是很难用一个指标来评价，但是这样的指标又是必不可少的。
因为如果无法度量，就根本无从改进其效率。


每日的盈利目标有很多不同的计算方式，有以绝对金额计，也有以pip或者tick计，也可以以equity的百分比来计。
窃以为用后2种比较好，因为后2种不受账户大小的影响。


但是即使后2种也是有其缺陷，因为每日市场波动性不同。
波动性大容易盈利，波动性大的交易日和波动性小的交易日用同一个盈利目标显然不合理。


我在一本关于电脑程式交易的书里（可惜名字不记得了，上海图书馆有借）面看到过一种度量交易系统效率的方法，有一定合理性（至少可以摒除日内的波动性影响），说个计算原理供大家参考。


交易系统效率 = 当日盈亏点数（以pip计）/ 当日市场运动绝对点数（以pip计）*100%


所谓市场运动绝对点数，可以借用物理学里的路程和位移概念。市场上涨50点，又下跌50点，位移为0，但是路程为50+50=100
用这种方法计算每日市场的总“路程”，就是当日市场运动绝对点数。也可以理解为把分时图上那根弯弯曲曲的线拉直，测量它的长短。市场波动大的日子涨跌幅度比较大，路程会比较长，反之则比较短。


也就是说为了保证固定的效率，说在波动大的日子里，盈利目标点数必须要相应提高，反之则降低。


对于一个交易系统来说，如果按照上述方法算出来效率可以达到10%，已经是相当优秀的系统了。

恩，这个是对于全自动的电脑交易程序来说的。 我们用的交易回顾也没有这么复杂，就是都记在excel上面，定期看看情况而已。  人为的交易系统成型要比较慢，至少得有个几年的时间，不断修改，经过一整个经济周期的验证（或者像我自己的系统使用一个完整的艾略特8个波浪的周期来考察），然后才好考察它的长期收益情况。 几天或者几个月的结果都太随机了。

大致看一下big mac index. 这个巨无霸汉堡指数是外汇基本面分析的其中一个角度PPP（purchasing power parity）的简易型分析，也是比较流行的。
http://en.wikipedia.org/wiki/Big_Mac_Index
http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%B7%A8%E6%97%A0%E9%9C%B8%E6%8C%87%E6%95%B0

数据是7月份的，和现在的汇率总体来说变化不太大。明显的就同等购买力PPP来说，瑞士法郎对美元大大的被高估，欧/美仍然被高估，磅/美倒是稍稍被低估。人民币不出意外，大大被低估。

两个比较极端的货币是很有意思的，瑞士法郎被高估，是应为这个货币除了购买力之外，还拥有避险职能（这点上跟美元黄金类似）。所以就造成了瑞士法郎长期的大幅被高估。

人民币长期被大幅低估（就PPP来说），是因为我们是汇率管制国家，无自由流通或浮动。

但是就欧洲的情况来看，PPP并不显示现在市场上欧元的末日情绪，即使有高估，也只是边际的，稍稍跌一些也就平衡了。

但是欧元在外汇基本面的另一个方面BOP（balance of payment）http://zh.wikipedia.org/zh/%E5%9B%BD%E9%99%85%E6%94%B6%E6%94%AF
大额的负债程度才是欧元下跌的主要基本面因素。当然这个只是学术上的，真正市场担心的东西还是单一货币体系与分散的财政体系之间的问题，以及欧元区长期经济结构失衡没有增长点的问题。





第二个图里面看了看澳元/美元。  这是7月份的时候，澳元稍稍被高估。可是之后澳元对美元又升了10%左右。其他情况除了加息意外没有太大变化（但加息在基本面上造成的价值变化没有这么多），所以澳/美这个汇率对和基本面或许也是有所偏离的。当然，08年危机发生的时候，澳元在相反的方向也是跌过了头。

IFSL（International Financial Services London）2009年的一份报告里节选下来的，关于外汇市场本身的数据。


图2显示各个国家占外汇交易额度的比重。

图5 是外汇市场每天的成交量在时间上的分布（伦敦当地时间），对做外汇交易来说很有用。
     

图6 是合约种类所占份额。 我们常用的应该是swaps 里面的 spot合约（应该是期货）。 远期合约多是大的机构和跨国公司使用。

图7 是以各种货币结算的成交量。毫无疑问美元占第一位。

      

图8 是汇率对的成交量。  欧/美占第一（占到了整个市场的27%左右），美日第二，磅美第三。 汇率对成交量的大小跟其市场流动性是直接相关的，成交量大的汇率对，流动性好；交易上看到的就是手续费的点差更少。

表1 是各个投行作为交易伤所占的市场份额。 其中德意志银行排在第一。  这也是对交易有所影响的。 公司一个导师以前在德意志银行做了许多年，昨晚刚听到他说，以前他在德意志银行的时候是专门做欧/磅的。原因是欧/磅这个汇率的日内短期走势经常是客户驱动。 也就是说他们作为第一大外汇市场交易商，手上能看到大多数欧/磅汇率对客户的单子，接着使用这些内部信息流来操作，其原理和股票基金的老鼠仓一样。外汇在这上面没有监管，所以可以合法的去做；股市虽然有监管，但老鼠照样满街横行。 利益在市场上永远都排在道德法律之前。
     

图13 看到的是各国的外汇储备。中国日本排在头两位。外汇储备对汇市的影响，是各国常常需要在外汇市场上进行买卖交易。由于一个国家需要进行的交易量巨大，足以影响市场，所以有时当听到‘今早中国在市场上买欧元’之类的流言，就最好不要短线去对着干了。

图15 是这些年来电子化的趋势。情理之中。

   


FX.zip (501.32 KB)

2010-12-3 20:51:04 上传

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feng-pan 发表于 2010-12-3 18:26
可以去http://www.prospreads.com/看看，这家公司是属于英国capital groups集团下面的。我们明年的交易账户都要转过去了，没仔细看过杠杆度，但他们的点差确实是很低。

楼主中午早.
这家公司的交易平台不让试用哦------填完模拟帐户申请之后:是我们将会联系您....
只能看看演示视频了哦.到底好不好用等你意见啦,呵呵

英国的交易商提供这么高的杠杆额度，其实是很邪恶的。  他们有的自己是做市商，根本都不用拿客户的头寸去对冲，绝大部分的客户自己就把钱亏光给他们了。   现在的一个同事之前在finspreads（也是英国一家比较大的点差公司）工作过三年，这些情况是听他说。

是的,做市商基本是很赚钱的.
交易的人95%都是亏损的,作为交易相对方,他们不用耍什么花招,赢面就已经是95%了,外加点差.基本包赚不赔啊.
有一本书叫做Where Are the Customers' Yachts?就是说这个,为什么银行家和经纪人大发其财,能成功的交易者却寥寥无几.
可惜我在这个论坛没找到这本书.

1160# greenwisher

那估计要等到1月份之后了。  今天干完最后一天活就放假。。。  呵呵   

公司换过去prospreads平台之后看看到底用起来怎么样。 我试用了两天模拟账户，感觉做标普不是很顺手（报价的ladder太短，不好下单），外汇还可以，平台基本没什么问题。