亿资金增仓强拉期指长阳 持仓创上市新高
手机免费访问 www.cnfol.com 2010年07月29日 08:35 海通期货
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在压抑了三个交易日后,周三股指期货的做多热情终于爆发,全日大涨104.6点或3.76%。从期现溢价来看,从周二的贴水新高骤然变成了大幅升水,期市资金经历了"极度悲观"到"极度乐观"的迅速变脸;从交易情况看,成交量大幅上涨,四大合约持仓量达3.4万手,骤增13.4%,约有12.8亿元资金涌入主力合约,显示资金入场空前踊跃,而价增量涨则表示后市较为乐观;从持仓排名看,多空双方继续增兵入场,其中国泰君安逆势猛增1000余手空单,其空方资金大有在长阳之后"殊死一搏"的味道。
业内人士表示,此轮上涨极为快速,期指很有可能在短时间内冲至高点,短线或有"最后一跃"。随后又可能会迎来一轮小幅回调。但由于目前市场已经回暖,因此二次探底的可能性不大。
截至收盘,期指主力合约收于2887.4点,暴涨104.6点,涨幅为3.76%,其他三合约涨幅也均超过3%。下月合约IF1009收报2,898.8点,涨3.72%;季月合约IF1012收盘涨3.76%,下季合约IF1103收盘涨3.65%。
"从周二的逆价差,转成周三的正价差,可见不少空头已经止损,市场比较乐观。"东证期货高级顾问方世圣表示,本轮行情在目前的态势下,极有可能走出"一涨到底"的行情。虽然目前看来技术背离有点大,有暂时的技术性回调需求,但极有可能在很短的时间内冲上2930点-2950点一线,完成本轮反弹。届时可能会有一轮调整,但调整的幅度不会很大,"现在再去探底的可能已经很小。"
中金所讲师团讲师方世圣表示,本轮反弹就是"让空方很难受",而越是这样,就越难在反弹中有大级别的回调,而是呈现急速上涨的格局。
按前后两个交易日的结算价和20%保证金的前提计算,昨日共有超过12.8亿元的多空资金涌入1008合约,资金入场情绪空前踊跃。
1008合约持仓排名显示,前十位多头主力加仓2438手,前十位空头主力加仓2632手,双方的增兵阵势不相上下。从持仓总量来看,前20名多头持仓1.93万手,前20名空头持仓1.87万手,"多强空弱"的格局还在延续。
期指拉百点长阳 持仓创上市新高
周三,A股市场受央行对经济趋势偏暖表态、财政部长谢旭人表示下半年继续落实积极的财政政策提振,沪综指周三放量大涨2.26%。受此影响,股指期货主力合约IF1008早盘小幅下探后震荡上扬,最终以光头阳线报收,创8月份合约上市以来的最大单日涨幅。8月合约收盘上涨104.6点至2887.4点,连续突破2800点整数关口和2834点的前高点阻力位,创反弹以来新高。
同时,量能方面也配合良好,盘中8月合约曾大幅增仓8000多手,终盘期指总持仓增加4060手至34250手,创期指上市以来新高。
从8月合约日内分时图上我们可以看出,周三早盘持仓大幅增加8100多手,此后盘中迅速放量突破2800点整数关口,尾盘有所减仓,全天增仓2926手。从整体节奏运行来看,仓量节奏较为统一,彰显短期内资金面对市场的乐观情绪。从30分钟和60分钟的图表来看,8月合约在2750-2800点稍作盘整后继续突破上行。根据图表测算,下一阻力位在2900点整数关口附近,短期内仍有较强的上攻动能。
期指周三走出如此凌厉的涨势与沪深300现货指数密切相关。现货盘面在连续7连阳后,周二小阴消化调整,下探5日均线支撑;而后周三继续突破上行,量能配合较好,为3个月以来最大日成交量,达7998万手,为后市继续上攻打下良好基础。沪深300现货指数下一阻力位亦为2900点一线,这一阻力位既为前期整理形态的区间上沿,也为重要的整数关口,再次放量突破2900点整数关口后,后市上涨空间方可打开。
同时,从最近几天基差情况也可以看出市场情绪正在发生微妙变化。经过上周的反弹后,上周五至本周二的3个交易日中期货盘面和现货盘面基差由升水转为贴水,表现出市场对后市仍较谨慎。周三现货和期货盘面纷纷突破后,基差即由贴水转为升水,市场情绪微妙变化,对后市仍有期待。
从盘后持仓结构来看,自7月16日以来,主力多头通过逐步增仓,一改此前一直总持仓小于主力空头的局面。截止到7月28日的主力多头前20名持仓为19316手,主力空头前20名持仓18719手。周三当日主力多头前20名新增3022手多单,而主力空头前20名新增2951手空单。从主力增仓的集中度上来看,主力多头增持较为集中,主力空头增持较为分散,而且主力多头的增仓总量仍多于主力空头。持仓量作为判断市场方向的指标之一,从近期的持仓不断创新高我们可以看出,多空双方分歧不断加大,量能亦逐步积聚。后市一旦突破2900点一线,中期将打开上涨空间。但是就目前而言,短期还处于量能累积,分歧不断增加之时,资金面上尚未给出明确的方向指引,我们继续高度关注主力资金的动态情况。短期内各个指标仍有利于多头上攻,预计短期期货盘面仍有上冲动能。